Дневной обзор. Перегретый рынок испытывает сложности с ростом

В первой половине дня индекс МосБиржи достигал в моменте 4043,51 п. Однако общая перекупленность рынка уже не позволяет расти без оглядки. Нефть начала снижаться, европейские индексы ушли в минус. Растут опасения, что ЕЦБ начнёт первым из ведущих центральных банков сокращать меры стимулирования.

• По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 4015,92 п. (-0,31%), а РТС - 1727,21 п. (-0,56%).
• Лидерами снижения были потребительский сектор (-1,48%) и отраслевой индекс строительных компаний.
• В секторе потребления продолжается снижение акций «Магнит» на фоне претензий со стороны ФАС.
• Акции «Самолет» теряли около 7%. Генеральный директор компании Антон Елистратов заявил о том, что «Самолет» рассматривает возможность проведения вторичного размещения акций уже в сентябре-октябре по схеме ускоренного сбора заявок. Впрочем, также не исключается, что размещение будет проведено в 2022 году.
• Акции «Акрон» также под давлением на новостях о дивидендах. Совет директоров компании рекомендовал выплатить 30 рублей на акцию из нераспределённой прибыли прошлых лет. Дата закрытия реестра на получение дивидендов рекомендована на 11 октября.
• Бумаги Сбербанка теряли более 1% хотя отчётность за 8 месяцев оказалась весьма сильной, но бумага уже выглядит явно перегретой. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в августе составила 106 млрд руб. За первые восемь месяцев прибыль составила 827,5 млрд руб. по сравнению с 479,7 млрд руб. годом ранее. Рентабельность капитала составила 25,4%.
• Интересные новости поступили от «Яндекс». Компания запустила функцию закадрового перевода видео с использованием собственных разработок речевого синтеза. Бумаги компании торговались в небольшом плюсе.
• Уровень 4000 пунктов по индексу МосБиржи стал поддержкой. Соответственно, если индекс сможет удержаться выше этой линии на дневном графике, то рост возобновится. Закрытие ниже этой линии предполагает усиление коррекционного движения.

Рубль вновь слабеет вместе с другими рискованными активами

Рубль терял свои позиции на фоне дешевеющей нефти и увеличения закупок валюты в рамках бюджетного правила.

• К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5260 рублей.
• Ставки MosPrime выросли до 6,63% на день, 6,74% на неделю и 6,92% на месяц.
• С 7 сентября по 6 октября Минфин ежедневно направляет на покупку валюты в рамках бюджетного правила 14,9 млрд рублей по сравнению с 14,4 млрд рублей в предыдущий период. Соответственно, давление на российскую валюту немного усилилось.
• На Forex доллар усиливал свои позиции. DXY повышался на 0,3% и торговался выше 92,30 п. NZD, CAD, AUD теряли от 0,25% до 0,6%. Австралийскому доллару даже не помог тот факт, что Резервный Банк страны решил сократить покупку облигаций до AUD4 млрд в неделю с прежних AUD5 млрд в неделю. Впрочем, сроки реализации количественной программы продлены до февраля будущего года.

По состоянию на 15:15 мск:

• DXY – 92,35 (+0,34%),
• USD-RUB – 73,28 (+0,39%),
• EUR-RUB – 86,92 (+0,3%),
• EUR-USD - $1,186 (-0,09%),
• GBP-USD - $1,377 (-0,44%),
• USD-JPY – 110,04 (+0,2%).

Телекоммуникационные компании удерживают европейский рынок от более глубокой просадки

Европейские индексы не смогли удержать утренний плюс. Приближается заседание ЕЦБ, от которого ждут сокращение программ поддержки на фоне разогнавшейся инфляции. Ещё на прошлой неделе председатель ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что экономика еврозоны уже требует лишь точечных мер стимулирования, а не широкой поддержки.

• Deutsche Telekom обменялся акциями с Softbank, дабы увеличить свою долю в американском операторе сотовой связи T-Mobile. Tele2 продала своё датское подразделение частному фонду за 5,1 млрд евро.
• В отличие от отраслевого индекса телекоммуникаций, в акциях массовых коммуникаций, химии и коммунальных услуг преобладали продажи.
• Промышленное производство в Германии выросло за июль на 1,0% при ожиданиях роста на 0,9%. Индекс текущих экономических условий Германии вырос в сентябре до 31,9 п. с 29,3 п. в августе. Впрочем, ожидался рост до 34,0 п. Экономические настроения, напротив, ухудшились до 26,5 п. с 40,4 п. в августе при ожиданиях снижения до 30,0 п. Оценка роста ВВП еврозоны за II квартал улучшена до 2,2% с 2,0% ранее.

По состоянию на 15:15 мск:

• FTSE 100 - 7171,76 п. (-0,21%),
• DAX - 15905,95 п. (-0,16%),
• CAC 40 - 6744,86 п. (+0,02%).

Нефтяные разливы в Мексиканском заливе могут задержать восстановление добычи

Нефть дешевеет на опасениях слабого спроса. Впрочем, Китай нарастил импорт, а в Мексиканском заливе очередные проблемы.

• Служба береговой охраны США сообщает о существенном нефтяном разливе возле берегов штата Луизиана. Вероятно, что разлив произошёл из-за разрушений в результате урагана Ида. Потенциально это может быть сигналом к тому, что работоспособность ряда платформ нарушена и восстановление производства затянется.
• Импорт нефти Китаем в августе вырос до 10,49 млн бар. в сутки по сравнению с 9,71 млн бар. в сутки месяцем ранее. Однако год назад импорт составлял 11,18 млн бар. в сутки. В первые восемь месяцев года импорт составил 10,4 млн бар. в сутки, что на 5,7% ниже показателя за аналогичный период год назад. Впрочем, год назад цены на нефть были существенно ниже, что стимулировало покупку нефти в резервы. По позиции природного газа импорт вырос за год на 11,5% как в форме СПГ, так и по трубопроводам.
• Однако краткосрочные беспокойства на рынке связаны с сезонным фактором. День труда в США завершает высокий летний сезон потребления топлива. Соответственно, в ближайшие недели может наблюдаться существенное сокращение спроса со стороны автомобилистов.

По состоянию на 15:15 мск:

• Brent- $71,23 (-1,37%),
• WTI - $67,78 (-2,18%),
• Золото - $1814,2 (-1,06%),
• Медь - $9412,67 (-1,49%),
• Никель - $19500 (-0,78%).

Американский рынок склоняется к падению после Дня труда

• Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка от 0,15% в Dow Jones до 0,3% в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла на 4 базисных пункта до 1,37%.
• Акции Boeing были под давлением. Ryanair прекратила переговоры о покупке партии из десятка самолётов B737 Max.
• Рост доходностей по казначейским бумагам может сигнализировать о том, что от ФРС всё же ждут определённых действий по сокращению стимулов, хотя данные по рынку труда за август оказались довольно слабыми. Соответственно, если рост доходностей продолжится, то для перегретого рынка это может стать поводом для фиксации прибыли. Тем более что со времён Второй мировой войны индекс S&P 500 в 55% случаях завершал сентябрь с потерями.