Вечерний обзор. QIWI проиграла борьбу за статус единого центра учета ставок букмекеров

 

Российские акции подешевели по итогам торгов в среду, 25 августа.

На 18:50 мск:

• Индекс МосБиржи — 3 886,64 п. (-0,1%), с нач. года +18,2%
• Индекс РТС — 1 653,56 п. (-0,4%), с нач. года +19,2%
• Индекс MSCI EM — 1 270,01 п. (+2,62%), с нач. года -1,6%

Свежей глобальной идеи для роста на рынке сейчас нет, инвесторы предпочитают выжидательную позицию перед важным событием — речь главы ФРС Джерома Пауэлла вечером в пятницу. В комментариях Пауэлла участники рынков будут искать сигналы того, насколько Центробанк США близок к тому, чтобы начать постепенно сокращать предоставляемую рынку ликвидность.

Индекс МосБиржи к вечеру благодаря нефти (котировки Brent растут 3-й день подряд, поднялись сегодня до $71,80/барр.) и позитивной динамике торгов на Wall Street отыграл к вечеру большую часть потерь, но закрылся в символическом минусе. Однако рубль сегодня был самым слабым в сегменте валют развивающихся рынков, дешевел к доллару на 0,35% (USDRUB торговался около 74 за доллар при внутридневном максимуме 74,09). Поэтому индекс РТС по итогам дня более заметно ушел в красную зону.

7 отраслевых индексов Мосбиржи выросли и 3 снизились. Нефтегазовый сектор упал на 0,44% и стал лидером снижения в среду (+2,9% в августе, +18% с начала года). Транспортный сектор на фоне роста бумаг «Глобалтранса» вырос на 2,15% (+3% в августе, +9,4% с начала года), став лидером роста.

Из 44 акций индекса МосБиржи 17 подорожали и 25 потеряли в цене. Бумаги «Суртутнефтегаза» (обычка) и «Татнефти» (обычка) завершили день на уровне закрытия торгов в предыдущий день (0%). На 18:50 мск:

 

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,5%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,8 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 57,7 трлн рублей. Индекс закрылся на 1,6% ниже своего рекордного максимума, достигнутого 18 августа на уровне 3949,07 п.

QIWI проиграла борьбу за рынок букмекерских ставок

Среди всех торгуемых на Мосбирже акций худшую динамику в среду показали расписки QIWI, которые потеряли в цене более 7%. Обвал котировок стал отражением реакции на новость о том, что небанковская кредитная организация «Мобильная карта» стала единым центром учета перевода ставок букмекерских контор и тотализаторов. QIWI также подавала заявку на получение статуса единого центра учёта переводов интерактивных ставок (ЦУПИС), но как видно, проиграла конкуренту. При этом в опубликованной 19 августа отчетности по итогам 2 квартала 2021 года говорилось:

«Если мы не сможем обеспечить себе активную роль в этом новом отраслевом ландшафте, Qiwi может потерять возможность генерировать объем и доход, напрямую связанный с бизнесом ЦУПИС в России, а также услуги эквайринга с выплатами выигрышей, предоставляемые букмекерским компаниям в связке с операциями ЦУПИС. В то же время часть доходов от ставок, полученная от услуг QIWI-кошелька, включая комиссии за пополнение игровых счетов и выигрышные выплаты, как ожидается, будет сохранена. Это или любое другое существенное изменение в законодательстве о ставках может негативно повлиять на объем платежей, доход и маржу нашего бизнеса, а также на общее использование Qiwi-кошелька».

Внешний фон

Европейские акции закрылись в символическом плюсе несмотря на падение акций авиакомпаний

Европейские акции по итогам среды практически не изменились, но формально панъевропейский индекс закончил сессию в символическом плюсе. Если в целом оценить структуру торгов, то инвесторы тяготели к циклическим бумагам и продавали защитные компании. Поэтому банки и представители туристической отрасли были в фаворитах, а компании сектора здравоохранения, недвижимости и коммунальных услуг — под давлением.

• Акции Deutsche Lufthansa днем росли на 2%, но к закрытию дня прибавляли только 0,14%, при этом акции IAG SA упали на 0,8%, а цена акций Air France-KLM упала на 0,4%, хотя днем бумага росла более чем на 3%. Негативная динамика стала реакцией на новость о том, что ЕС завтра обсудит возможность повторного введения ограничений для граждан из США на фоне роста случаев заболевания коронавирусом. По данным Европейского центра профилактики и контроля заболеваний, в США за последние 14 дней зарегистрировано 507 новых случаев Covid-19 на 100 тыс. жителей. Это намного выше лимита в 75 случаев на 100 тыс. жителей, установленного в ЕС.
• Акции шведской компании Elekta AB, которая предоставляет лучевую терапию, радиохирургию, оборудование для лечения рака и заболеваний головного мозга, упали по итогам дня на 7,8%. Самое значительное падение за день с марта 2020 года. Компания рапортовала об операционной прибыли в отчетном квартале 201 млн шведских крон по сравнению с 335 млн крон годом ранее. Падение показателя обусловлено ростом затрат на логистику. Компания предупредила, что узкие места в цепочках поставок сохраняются.
• Акции Lang & Schwarz AG рухнули на 28% — рекордное снижение для германской брокерской фирмы. Компания предупредила, что аудит, связанный с предполагаемыми нарушениями по возврату налогов, может негативно сказаться на прибыли. Компания выделит 45 млн евро под потенциальные претензии, и это обязательно скажется на запланированных на 2021 год дивидендах.

На 19:10 мск:

• Stoxx Europe 600 — 471,84 п. (+0,01%), с нач. года +18,2%
• DAX — 15 860,66 п. (-0,28%), с нач. года +15,6%
• FTSE 100 — 7 150,12 п. (+0,34%), с нач. года +10,7%

Рынок акций США консолидируется в ожидании пятничного выступления Джерома Пауэлла

(Автор блока по американскому рынку Олег Сыроваткин, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»)

Рынок акций США консолидируется в области достигнутых накануне рекордных максимумов. Dow Jones Industrial, который в последнее время показывал отстающую динамику, сегодня выглядит лучше остальных американских фондовых индексов.

За два дня до выступления главы ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул инвесторы не показывают никаких признаков беспокойства, и в начале сентября может исполниться полгода с момента окончания последней 5-процентной коррекции S&P 500 (снижение индекса с максимума 16 февраля по минимум 4 марта составило 5,75%).

Индекс VIX четвертую сессию подряд остается ниже 20 п., и сегодня он опустился до минимального значения с прошлого вторника.

Доходность 10-летних гособлигаций США заметно выросла (на 0,0455% до 1,3390%) и, наконец, покинула диапазон 1,21–1,30%, в котором провела семь последних сессий.

На 19:10 мск:

• S&P 500 — 4 498,34 п. (+0,27%), с нач. года +19,8%
• VIX — 16,60 п. (-0,62 пт), с нач. года -6,15 пт
• MSCI World — 3 122,00 п. (+0,30%), с нач. года +16,1%

Макроэкономическая статистика по США продолжает оставлять двойственное чувство: с одной стороны, заказы на товары длительного пользования снизились в июле на 0,1% (предварительное значение) после роста на 0,8% месяцем ранее (пересмотрено с +0,9%), а с другой — они оказались лучше прогнозной оценки на уровне -0,3%. Возможно, слабая динамика данного показателя обусловлена тем, что в предыдущие месяцы американские компании сделали избыточные капитальные вложения, несколько переоценив масштабы потребительского спроса в стране.

Компоненты S&P 500 показывали смешанную динамику: в середине сессии росли 7 из 11 основных секторов индекса. Наибольшее укрепление показывали акции финансовых (+1,35%) и промышленных (+0,5%) компаний, а также производителей материалов (+0,5%).

Слабее всех выглядели бумаги производителей товаров первой необходимости (-0,25%), сектора здравоохранения (-0,24%) и недвижимости (-0,1%).

67% акций-компонентов S&P 500 дорожали и 33% дешевели.

• Акции Astrotech (ASTC) дорожали на 8% после получения компанией крупного заказа на оборудование для систем безопасности аэропортов
• Anixa Biosciences (ANIX) прибавляли 13% после заявления о том, что разработки компании для борьбы с Covid-19, вероятно, окажутся эффективными и против варианта дельта
• Cassava Sciences (SAVA) дешевели на 28%: юрист обратился к FDA с просьбой приостановить клинические испытания экспериментального препарата компании
• Акции китайских компаний дешевели на американских торгах: коррекционный отскок бумаг технологических компаний в Гонконге забуксовал, в Комиссия по ценным бумагам и биржам США сообщила о том, что «время идет», и китайские компании должны позволить провести независимый аудит их аудиторских проверок, чтобы сохранить листинг на биржах США. В результате этих событий акции Alibaba (BABA) снижались на 1.4%
• Акции Dick’s Sporting (DKS) прибавляли 14% после повышения прогноза по годовой прибыли
• Акции Jiayin Group (JFIN) росли на 15% после сильного отчета по выручке за второй квартал
• Акции Locust Walk Acquisition Corp (LWAC) прибавляли 158% после сообщения о слиянии с Effector Therapeutics
• Акции так называемых «компаний-мемов» (AMC Entertainment (AMC), Express (EXPR) и Koss (KOSS)) росли примерно на 1%, хотя на премаркете показывали заметно лучшую динамику
• Акции Nordstrom (JWN) падали на 13%: оператор универмагов опубликовал сильный квартальный отчет за второй квартал, однако аналитики отметили, что компания продолжает отставать от конкурентов
• Акции Powerbridge Technologies (PBTS) росли на 4% после сообщения о покупке 2 000 устройств для майнинга биткоина и 3 600 устройств для майнинга эфириума у Cryptodigital Holdings
• Акции Salarius Pharmaceuticals (SLRX) прибавляли 8%: H. C. Wainright начал аналитическое покрытие компании с рекомендации «покупать» и цели на уровне $5, назвав бумаги «скрытым сокровищем»
• Акции Toll Brothers (TOL) росли на 2%: аналитики проигнорировали снижение прогнозов по числу построенных домов в текущем году и сфокусировались на сильной валовой прибыли во втором квартале и перспективах ее дальнейшего роста.

Комментарий «Открытие Research»

Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку

Johnson & Johnson заявил о положительных результатах повторного вакцинирования

Johnson & Johnson заявил о положительных первичных клинических результатах повторного вакцинирования.

Наш взгляд:

«Сейчас уже становится понятно, что для поддержания иммунитета и для борьбы с новыми штаммами вируса зачастую требуется повторное вакцинирование. Первой компанией заявившей, что повторное вакцинирование дает положительный результат, была Moderna. Теперь Johnson & Johnson заявляет, что ранние стадии клинических испытаний их вакцины показывают эффективность повторного вакцинирования. Это положительная новость в плане борьбы с Covid, хотя еще потребуются дополнительные исследования для подтверждения. Для J&J это также означает, в случае подтверждения результатов, дополнительную выручку от повторного вакцинирования».

Intuit отчитался за квартал лучше ожиданий

Intuit отчитался за квартал лучше ожиданий, показав сильный прирост операционных показателей. Выручка в четвертом финансовом квартале увеличилась на 41% г/г до $2,6 млрд. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 16% г/г.

Наш взгляд:

«Intuit Inc является одним из ведущих поставщиков программного обеспечения и услуг для учета налогов и ведения бухгалтерии для частных лиц, малого и среднего бизнеса в США. Несколько лет назад компания сделала стратегическое решение перейти на облачную платформу и предоставлять программное обеспечение по подписке (SaaS). Это дает ряд преимуществ: первое, это повышает стабильность выручки компании от действующих клиентов; второе, повышает маржинальность и третье, расширяет круг потенциальных клиентов. Положительные плоды данной трансформации видны в квартальном отчете. Дополнительно компания расширяет свой бизнес в сторону кредитования, где компания сделала стратегическое приобретение в виде Credit Karma. Выручка от Credit Karma составил $405 млн, что являются существенным вкладом в общий объем выручки. В целом бизнес и перспективы компании выглядят положительно, хотя стремительный рост акций за последний год может оказывать сдерживающее влияние на их дальнейшую динамику».