Сегодня
03 августа 2021, 05:33

Повышаем целевую цену по акциям Google на фоне опубликованного накануне сильного квартального отчета

GOOGL
GOOGL_SPB

Возросший уровень операционных показателей по выручке и прибыли на акцию делает возможным пересмотр целевой цены акций Alphabet (материнская компания Google) в сторону повышения до $3000. Сохраняем рейтинг на уровне «покупать». Актуальная инвестиционная идея по GOOGL у нас появилась еще в мае 2019 года с ценой сделки $1136,59. Идея претерпевала несколько апдейтов: пересмотр целевой цены в сторону повышения по факту достижения предыдущих целей. Так, целевой уровень $2300 повышался до $2700, а теперь до $3000.

Комментарии «Открытие Research»

Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку:

«Результаты Google без преувеличения очень сильные. Темпы роста выручки ускорились по сравнению с предыдущим кварталом. Восстановление экономики и отличное исполнение позволили произвести столь высокие результаты. В прошлом году в это время действовали ограничения, связанные с Covid, и рекламный бизнес был среди тех, кто испытал на себе давление. Но в этом году конъюнктура на рекламном рынке изменилась в пользу Google, для которого выручка от рекламы является основным источником дохода. Особенно сильно это проявило себя в сегменте YouTube. По итогам года выручка в YouTube может достичь $30 млрд — что сопоставимо с выручкой у Netflix. Облачный сегмент становится все более весомым сегментом, что важно для долгосрочного роста компании. Ускорение роста в этом сегменте с 49% в предыдущем квартале до 54% является положительным признаком для будущего роста. Результаты подтверждают, что Google остается одним из лидеров среди технологичных компаний».

Напомним, Alphabet после завершения основных торгов во вторник, 27 июля, опубликовала отчет за 2-й квартал 2021 года:

Общий объем выручки увеличился на 62% г/г (на 57% в постоянной валюте) до $61,88 млрд.

  • Выручка за вычетом расходов на привлечение трафика составила $50,95 млрд и превзошла консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Bloomberg ($46,08 млрд).
  • Выручка от прочих проектов $192 млн при прогнозе $185,4 млн.
  • Прибыль на акцию (EPS) составила $27,26 при прогнозе $19,35 и оказалась лучше самого оптимистичного прогноза Wall Street (диапазон прогнозов от $12,71 до $23,07).
  • Операционная прибыль составила $19,36 млрд, также выше консенсуса $15,04 млрд.
  • Операционный убыток от прочих проектов $1,40 млрд, хотя Wall Street прогнозировала убыток $1,07 млрд.
  • Операционная маржа составила 31% при прогнозе 26%.
  • Капитальные затраты составили $5,50 млрд и оказались чуть ниже консенсуса $6,47 млрд.

Динамика акций

По итогам торгов в понедельник, 2 августа, акции Alphabet (GOOGL) выросли на 0,1% до $2697,09. Рост с начала года составляет 53,9%, при этом индекс S&P 500 вырос за тот же период на 16,8%. С момента выхода отчета за 2-й квартал 2021 года котировки поднялись на 2,2%.

По акциям Alphabet (GOOGL) 45 рекомендации «покупать», 0 — «продавать», 2 — «держать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg. 12-месячный консенсус-таргет $3164,41, что на 17,3% выше текущей цены ($2697,09).

Правовая информация

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть