30 июля 2021
22 июля 2021, 06:13

Утренний обзор. Вера рынка в ликвидность ФРС почти безгранична

CMG
CMG_SPB
JNJ-RM
KO-RM
MAGN
NFLX-RM
NLMK

Ожидания на старт дня

Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. На валютном рынке наблюдается низкая волатильность.

  • Сырьевые контракты демонстрируют разнонаправленную динамику, но большинство азиатских индексов в плюсе.
  • Ждём от российского рынка дальнейших попыток восстановить потери. Индекс МосБиржи всё же имеет шансы закрыть неделю выше отметки 3750 пунктов для чего у него есть два дня. Рубль на утренних торгах укреплялся и уже преодолел свои максимальные значения среды.
  • Главным событием дня будет заседание ЕЦБ по ставке, но изменений в денежной политике не ожидается. Впрочем, европейский регулятор может уточнить параметры программы покупки активов.
  • Далее в США в 15:30 мск индекс национальной активности ФРБ Чикаго, первичные обращения за пособием по безработице, продажи на вторичном рынке жилья, а также индекс опережающих экономических индикаторов. В этот день также состоятся размещения казначейских обязательств США, включая 10-летние бумаги.
  • В России выйдет статистика по промышленному производству, которое могло показать годовые темпы роста на уровне 10,1% в июне.
  • Отчётность по МСФО предоставят ММК и НЛМК, а также советы директоров компаний дадут рекомендации по дивидендам. 

Вера рынка в ликвидность ФРС почти безгранична

Торги в США завершились ростом индексов. S&P 500 показал лучший двухдневный рост за пару месяцев. Инвесторы не смогли долго пребывать в настроениях бегства от риска в условиях постоянного притока ликвидности. Впрочем, также изменилось отношение к проблеме COVID-19-Delta. Заболеваемость в странах с высокой долей привитых растёт, но число летальных и тяжелых случаев оказывается значительно меньше, чем во время первой волны пандемии. 

  • Идея о том, что новый штамм коронавируса начнёт тормозить глобальную экономику и экономику США наталкивается на убеждённость, что в этом случае у ФРС будет меньше оснований задумываться о сокращении стимулов. Сигналом возвращения аппетитов к риску стала динамика казначейских обязательств США. По 10-летним бумагам доходность выросла до 1,28% с 1,22% днём ранее.
  • 3 сектора снизились и 8 выросли. Самое активное снижение было в коммунальных услугах (-1,01%), а вот самый выдающийся рост в энергетике (+3,53%), что не должно удивлять на фоне ралли котировок нефти.
  • Netflix (-3,28%) накануне сообщила о выручке выше ожиданий, но также о довольно слабой динамике роста клиентской базы. В III квартале компания ждёт 3,5 млн новых подписчиков, что расходится с прогнозом Wall Street в объёме 5,4 млн новых клиентов.
  • Johnson & Johnson (+0,62%) не только превзошла прогнозы рынка, но и улучшила свои ожидания на весь финансовый год за счёт роста продаж своих основных препаратов.
  • Квартальный отчет сети мексиканских ресторанов Chipotle (+11,54%) сильно превзошел ожидания. Выручка в сравнимых ресторанах увеличилась на 31,2% г/г. Скорректированная прибыль на акцию составила $7,46, ожидали $6,54.
  • Комментарий ведущего аналитика по международным рынкам «Открытие Брокер» Алексея Корнилова: Результаты компании подтверждают, что процесс снятия ограничительных мер после пандемии происходит достаточно быстро. Это особенно заметно на росте выручки в сравнимых ресторанах на 31,2% г/г. При этом цифровые продажи – важный компонент бизнеса – не пострадал. Продажи в цифровом сегменте также увеличились на 10,5% благодаря развитию услуг доставки. Всего цифровой сегмент отвечает за 48,5% от общего объема бизнеса, что хорошо дополняет традиционный ресторанный бизнес. Chipotle выделяется среди других ресторанных сетей динамикой своего роста. Сеть небольшая – всего около 2800 ресторанов, но уже имеет сильный бренд и активно привлекает новых клиентов. Компания сотрудничает со службами доставки Grubhub и Uber Eats, что обеспечивает столь высокую долю цифровых продаж. Chipotle позиционирует себя как рестораны с традиционной мексиканской кухней с использованием качественных ингредиентов, без искусственных добавок. По всей видимости, Chipotle сумела привлечь внимание клиентов правильным соотношением цены/качества.
  • Результаты второго квартала для Coca-Cola (+1,29%) оказались лучше ожиданий – положительный сюрприз по прибыли на акцию (превышение ожиданий) составил около 19%. Выручка увеличилась на 6,7% г/г.
  • Комментарий ведущего аналитика по международным рынкам «Открытие Брокер» Алексея Корнилова: Напитки Coca-Cola часто продаются в ресторанах, кинотеатрах и на спортивных мероприятия. Хороший рост выручки (6,7% можно считать высоким ростом для KO) означает, что Coca-Cola испытывает на себе всю пользу снятия ограничительных мер. Также отчет показателен с точки зрения положительного сюрприза – то, насколько сильно результаты опередили ожидания по приросту прибыли на акцию. Положительный сюрприз Coca-Cola составил 19% и достаточно много из отчитавшихся за второй квартал компаний показали аналогичный положительный сюрприз.  Это означает, что по итогам второго квартала рост прибыли компаний входящих в S&P 500 может также превысить ожидания.  Правда, многое из этого уже заложено в стоимость и реакция акций Coca-Cola тоже показательна, показавших не столь высокий прирост после сильного отчета – около 1%.

По итогам торгов:

  • DJIA - 34798,00  п. (+0,83%),
  • S&P 500 - 4358,69  п. (+0,82%),
  • NASDAQ - 14631,95  п. (+0,92%).

BHP Billiton повысит экологичность батарей Tesla

Азиатские индексы преимущественно повышались. Однако активность была чуть ниже обычного, так как в Японии наступили длинные выходные.

  • Китайский рынок торговался в плюсе благодаря акциям финансовых организаций и производителям базовых материалов. Сектор здравоохранения оказался под давлением. Также позитивную динамику показал сектор недвижимости на фоне новостей от Evergrande Group. Строительная компания заявляет, что смогла договориться по всем юридическим спорам с банком Guangfa Bank.   
  • Австралийский рынок подрастал за счёт бумаг производителей материалов и энергетики. Бумаги BHP Billiton подскочили на 3% после новостей о соглашении с Tesla о поставке материалов с низким углеродным следом для производства батарей.
  • В Южной Корее рынок последовал за американскими индексами. Лидеры полупроводниковой индустрии Samsung Electronics (+1,1%) и SK Hynix (+1,7%) непосредственно участвовали в восстановлении рынка после многодневного снижения. Меж тем коронавирус не отпускает страну. В среду было зарегистрировано 1842 новых случая заболеваемости.  
  • На валютном рынке наблюдалось относительное спокойствие. DXY незначительно повышался и торговался под отметкой 92,80 п. Валюты риска торговались с небольшим ослаблением. Впрочем, это в большей степени относится к канадскому доллару, который наиболее чувствителен к динамике стоимости нефти. Евро и фунт стерлингов были стабильны к доллару США. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,29%.  

По состоянию на 8:35 мск:

  • Hang Seng - 27688,69 п. (+1,70%),
  • Shanghai Composite - 3571,44 п. (+0,25%).

Китай сохраняет лидерство в солнечной энергетике

Нефть немного дешевела после резкого взлёта котировок накануне. Можно говорить, что перспективы возобновления обвального падения почти исчерпаны на краткосрочную перспективу.

  • Ассоциация производителей солнечных батарей Китая заявляет, что в текущем году объём новых мощностей составит до 65 ГВт, что доведёт общую мощность сегмента солнечной энергетики выше 300 ГВт. В последующие четыре года Ассоциация ожидает ежегодно установку до 70-90 ГВт мощностей солнечной энергетики. В международном сравнении Китай является лидером по использованию солнечной энергетики с 253 ГВт мощностью на конец 2020 года в сравнении с 151 ГВт в Евросоюзе. Меж тем США в конце июня запретили поставки пяти китайских производителей, обвиняя их в использовании подневольного труда в Синьцзян-уйгурском автономном округе.  
  • Накануне Минэнерго США сообщило о том, что производство в США осталось на уровне 11,4 млн бар. В сутки. На неделе до 16 июля коммерческие запасы нефти выросли на 2,1 млн бар. до 439,7 млн бар., что на 7% ниже среднего показателя за пять лет. Запасы бензина снизились на 0,12 млн бар. и совпадают со средним показателем за пять лет. Запасы дистиллятов упали на 1,3 млн бар. и теперь находятся на 4% ниже среднего показателя за пять лет. Средние показатели поставок за четыре недели составили: 20,6 млн бар. общих поставок в сутки, или +15,0% за год; 9,4 млн бар. бензина в сутки, или +9,5% за год; а также 3,8 млн бар. дистиллятов в сутки, или +10,1% за год. Поставки авиационного керосина увеличились за год на 49,5%.

По состоянию на 8:55 мск:

  • Brent - $72,06 (-0,24%),
  • WTI - $70,19 (-0,16%),
  • Золото - $1798,5 (-0,27%),
  • Медь - $9454,56 (+0,39%),
  • Никель - $18620 (+0,22%).       
Правовая информация

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть