07.05.2021
09 апреля 2021, 16:54

Вечерний обзор. Геополитика помешала акциям РФ завершить ростом торговую неделю

BMW
JNJ
JNJ_SPB
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Шульгин Михаил, «Открытие Research»
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»

 

Индекс МосБиржи по итогам торгов в пятницу, 9 апреля, упал на 0,62% до 3486,03 п. Объем торгов в основной секции составил 86 млрд рублей по сравнению с 72 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС упал на 1,57% до 1417,77 п.

По итогам недели индекс МосБиржи упал на 2% после двух предшествующих недель роста.

Концентрация российских войск у границ стремящейся вступить в НАТО Украины спровоцировала резкие заявления российской и американской сторон, усилив у рынка ставшие уже традиционными ожидания санкций. Ситуация на линии разграничения в Украине чрезвычайно нестабильная. Более того, динамика развития этой ситуации и динамика поведения украинской стороны в целом создает опасность возобновления полномасштабных боевых действий, отметил сегодня пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков.

Из 44 акций индекса МосБиржи 33 потеряли в цене и 11 подорожали. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса (-1,3%). Бумаги «АЛРОСА» продемонстрировали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-3,8% на 18:50 мск).

                          Лидеры роста

                        Лидеры падения

«Норникель»

+2,5%

«АЛРОСА»

-3,8%

Polymetal

+1,2%

«Татнефть»

-2,4%

«Магнит»

+1,2%

«Роснефть»

-2,0%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 4,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 52,5 трлн рублей. Индекс МосБиржи торгуется на 3,2% ниже своего рекордного пика, достигнутого 16 марта.

Акции «Норникеля» лидировали по объему на Мосбирже. Совет директоров крупнейшего мирового производителя палладия и высокосортного никеля поддержал предложение менеджмента о минимизации дивидендов по итогам 2020 года и рекомендовал выплатить 1021,22 руб. на одну акцию. Всего на выплаты может быть направлено 161,6 млрд руб. (около $2,1 млрд). Как пояснила компания, дивидендные выплаты впервые были рассчитаны в процентах от свободного денежного потока (FCF), а не EBITDA, как предписывает соглашение акционеров. Также основные акционеры «Норникеля» достигли предварительной договоренности о поддержке проведения обратного выкупа акций «Норникеля» на сумму до $2 млрд до конца 2021 года. Этот вопрос будет вынесен на совет директоров. Цель обратного выкупа — поддержка рыночной капитализации компании. При этом 0,5% уставного капитала планируется направить на программу долгосрочного стимулирования сотрудников, а остальные бумаги, видимо, будут погашены.

Как мы уже говорили ранее, при текущей конъюнктуре на рынке алюминия зависимость «Русала» от дивидендов «Норникеля» сильно снижается. Поэтому и переговорная позиция алюминиевого гиганта становится куда более гибкой, что особенно важно в свете относительно скорого окончания срока действия акционерного соглашения мажоритариев «Норильского никеля» (действует до конца 2022 года). Соответственно компромисс по вопросу дивидендных выплат может стать первым шагом в рамках конфигурации нового соглашения, что в долгосрочной перспективе позитивно для всех задействованных сторон. При этом тот же «Русал» сможет поучаствовать в предстоящем выкупе и как минимум частично компенсировать недополученный от сокращения дивидендов доход.

«АЛРОСА» опубликовала предварительные результаты продаж алмазного сырья и бриллиантов за март 2021 года. Компания в первом месяце весны реализовала алмазно-бриллиантовую продукцию на общую сумму $357 млн. По сравнению с февралем ($372 млн) продажи снизились на 4%. Ранее сегодня главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов прокомментировал цифры. Продажи вновь немного снизились к предыдущему месяцу, однако по-прежнему остаются на высоких уровнях. Для понимания, средний ежемесячный объем реализации алмазно-бриллиантовой продукции «АЛРОСА» в 2018–2020 годах, за исключением кризисных марта—июля прошлого года, составил $339 млн. Заместитель генерального директора «АЛРОСА» Евгений Агуреев в пресс-релизе также сообщил, что запасы бриллиантов в отрасли находятся на комфортных уровнях, в то время как запасы алмазного сырья подходят к низким значениям. Он также отметил сохраняющийся высокий спрос на ювелирные изделия со стороны конечных потребителей. Напомним, что в марте «АЛРОСА» вновь повысила цены в среднем на 4–5%, что стало третьим подряд повышением. В результате цены на алмазы к апрелю выросли почти на 15% к уровню конца прошлого года.

Акции «Юнипро» выросли в пятницу на 1,1% до 2,890 руб. Драйвером позитивной динамики котировок стала корпоративная новость, которую «Юнипро» опубликовала утром в пятницу, 9 апреля: завершены ремонтно-восстановительные работы на энергоблоке № 3 Березовской ГРЭС после пожара, произошедшего в 2016 году. В ходе комплексных испытаний энергоблок проработал 72 часа при номинальной нагрузке 800 МВт с выдачей электроэнергии в единую энергетическую сеть Сибири. Таким образом, программа приемосдаточных испытаний была успешно выполнена. Подтверждено несение энергоблоком максимальной располагаемой мощности 800 МВт. Испытания показали готовность третьего блока Березовской ГРЭС к промышленной эксплуатации.

Процесс рестарта энергоблока идет согласно анонсированным ранее планам. Поэтому повышению ежегодных дивидендных выплат «Юнипро» до 20 млрд руб. (почти 0,32 руб. на акцию) в 2021 году все-таки быть. Впрочем, как ранее предупреждал менеджмент, выплаты могут быть осуществлены неравными частями (меньше в середине года и больше в конце). У нас остается актуальная инвестиционная идея по акциям энергокомпании, цель 3,5 руб.

Внешний фон

Индекс S&P 500 взял паузу в пятницу после достижения рекордного пика, когда реагирующие на состояние экономики акции, включая банковский и промышленный сектор, укрепились за счет оптимизма в отношении сильного экономического роста США.

Акции авиакомпании Boeing и ряда авиакомпаний США оказались под давлением в пятницу. Американские авиалинии временно приостановили полеты более чем 60 самолетов 737 MAX в. пятницу после того, как Boeing попросила 16 авиакомпаний, эксплуатирующих самолет, обратить внимание на неполадки в системе электропитания. Так, по данным Reuters, авиакомпания Southwest Airlines исключила из своего расписания полетов в пятницу 30 самолетов MAX, American Airlines — 17 из своих 41 самолетов MAX и United Airlines — 16 из своих 30 самолетов этой модели.

Европейские регуляторы вновь рассматривают Covid вакцину от Johnson & Johnson на предмет образования кровяных тромбов. J&J сотрудничает с регуляторами с целью изучения данных. Регуляторы обратили внимание на редкое возникновение кровяных тромбов у четырех пациентов, получивших вакцину от J&J.

«Вакцина от J&J является одной из четырех одобренных в Европе вакцин от Covid-19. Пока она продолжает использоваться, но очередная задержка может замедлить, и без того медленный, процесс вакцинирования в Европе. Уже были похожие опасения с вакциной от AstraZeneca и это привело к тому, что ряд европейских стран приостановил ее использование. Обе компании, AstraZeneca и J&J, применяют похожую технологию изготовления вакцины. Moderna и Pfizer/BioNTech, с другой стороны, используют иную технологию», — отметил Алексей Корнилов, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку акций.

Продажи Rolls-Royce установили новый рекорд — 1380 автомобилей в первом квартале или прирост на 62% по сравнению с первым кварталом прошлого года. Компания отмечает, что особым спросом пользуется модель SUV Cullinan, цена на которую начинается от $335000.

«Компания Rolls-Royce принадлежит BMW, поэтому можно предположить, что у материнской компании дела также идут неплохо в первом квартале. Значительный прирост продаж в первом квартале (+62%) говорит о том, что спрос на люксовые автомобили со стороны состоятельных клиентов возвращается. Положительное влияние, возможно, также оказывает отложенный спрос. Из-за пандемии многие покупки в люксовом сегменте могли быть отложены, а сейчас клиенты начинают восполнять свои желания. Данная новость может относиться не только к автомобилям, но и ко многим вещам категории люкс, включая одежду и ювелирные украшения», — сказал Алексей Корнилов.

Правовая информация

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть