16.04.2021
07 апреля 2021, 13:30

Дневной обзор. Снижение отчислений на резервы позитивно сказывается на прибыли банковского сектора

SBER
Кочетков Андрей, «Открытие Research»
Кочетков Андрей, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,4% до 3507,80 п., а РТС снижался на 0,32% до 1422,27 п. В первые часы торгов российский рынок снижался, но затем нашёл в себе силы подняться выше 3500 пунктов. Основной темой для сдержанности остаётся напряжённая ситуация на Востоке Украины, с чем связаны заявления обеспокоенности в Вашингтоне. Соответственно, рынок вновь вспоминает о возможности очередных рестрикций. Впрочем, главными угрозами всё же являются действия против российского госдолга, или вероятное отключение РФ от SWIFT. Тем не менее, большинство секторов торговалось в плюсе. Потери более 0,3% были в потребительском секторе, что связано с негативными ожиданиями по доходам населения на фоне высокой инфляции и слабого рубля. Также под давлением металлы и добыча в связи с возможными налоговыми инициативами правительства, направленными на обеспечение снабжения внутреннего рынка. Рост почти на 0,7% показывает электроэнергетика, которая часто рассматривается в качестве защитной отрасли при росте тревожности на рынках. Объём сделок на основной секции Московской Биржи превысил 50 млрд рублей к середине дня.

Сбербанк в очередной раз удивил. В марте была получена рекордная прибыль по РСБУ в размере 103,3 млрд рублей. В I квартале рост чистой прибыли составил 29,2% до 282,5 млрд рублей. На результаты существенно повлияло снижение объёма средств, направляемых на резервы. Лидерами в составе индекса МосБиржи были «Русгидро», ВТБ, «НОВАТЭК» и «ФосАгро». Слабее всех оказались HeadHunter, TCS Group, Mail.ru Group и Polymetal.

Рубль остаётся заложником геополитики

Курс рубля в моменте превышал 78,02 за доллар и 92,62 за евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4905 рублей. Ставки MosPrime выросли на день до 4,54%, снизились до 4,63% на неделю и 4,87% на месяц. На рубль продолжают давить внешнеполитические риски, связанные с ухудшением ситуации на Востоке Украины. Однако реакцию рубля можно назвать достаточно сдержанной. Ещё до недавнего ослабления рубль считался сильно недооценённым и во многом его курс учитывал потенциальные новые рестрикции. Справедливости ради отметим, что австралийский доллар терял на торгах в среду 0,4% против доллара США. Впрочем, слабость поставщиков сырья в Китай также можно связать с ухудшением перспектив отношений США и КНР. Накануне даже появилась информация о том, что Вашингтон ищет союзников, чтобы бойкотировать олимпийские игры в Китае в 2022 году. Госдеп США поспешил опровергнуть эту информацию, но «дыма без огня не бывает». Если же говорить о внутреннем рынке, то Минфин 7 апреля проводит аукционы ОФЗ. На первом из них были размещены ОФЗ-ПД выпуска 26235 с погашением 12 марта 2031 года, т. е. индикативные классические облигации. Объём размещения составил 54,688 млрд рублей по номиналу при спросе 73,408 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 7,30%. Таким образом, можем говорить о том, что спрос обнаруживается при доходности, которая соответствует условиям ключевой ставки выше 5,5%. Накануне вышли данные по инфляции за март. Рост цен составил 5,8%, что повышает вероятность ужесточения денежной политики ЦБ РФ на ближайшем заседании. Более того, нельзя исключать решения изменения ставки на 50 базисных пункта. К 15:15 мск:
  • USD-RUB — 77,69 (+0,55%),
  • EUR-RUB — 92,34 (+0,66%),
  • EUR-USD — $1,188 (+0,09),
  • GBP-USD — $1,381 (-0,1%),
  • USD-JPY — 109,87 (+0,11%).

Правительство Франции хочет долю в EDF

Европейские рынки торговались разнонаправленно. Сектор технологий был аутсайдером, а вот банки лидировали среди растущих отраслей. Финальное значение сводного индикатора деловой активности еврозоны за март повысилось до 53,2 п. с февральских 48,8 п. Улучшение в сфере услуг наблюдается, но пока рано говорить о росте. Индекс PMI сферы услуг поднялся до 49,6 п. с февральских 45,7 п. В Великобритании Финальная оценка составила 56,4 п., что немного хуже предварительной оценки 56,6 п. Ухудшение произошло из-за переоценки индекса в сфере услуг, который составил 56,3 п. вместо ожидаемых 56,8 п. Из корпоративных событий отметим рост бумаг французской EDF более чем на 9% на информации Reuters о планах правительства выкупить миноритарную долю в объёме около 10 млрд евро. К 15:15 мск:

  • FTSE 100 — 6865,01 п. (+0,61%),
  • DAX — 15188,73 п. (-0,16%),
  • CAC 40 — 6130,65 п. (-0,01%).

Улучшение прогнозов МВФ обещает восстановление топливного спроса

Нефть сохраняла позитивный настрой. В основном, на котировки влияет улучшение прогнозов и фактической статистики. Накануне МВФ повысил оценку роста мирового ВВП до 6,0% с декабрьской оценки 5,5%. Для России рост может составить 3,8% вместо прежних 3,0%, что, к слову, вернёт экономику на докризисный уровень. В долгосрочном плане повышаются риски возвращения полномасштабного экспорта Ирана. В Вене прошли переговоры с участием США и представителей Ирана, которые стороны описали в терминах первых успешных шагов. Впрочем, даже если состоится полное возвращение иранского экспорта, то вряд ли оно случится в ближайшие месяцы. Ключевым моментом для текущего дня будет публикация американской статистики по запасам и производству от Минэнерго в 17:30 мск. Накануне API сообщил о сокращении запасов нефти на 2,6 млн бар., но также о росте запасов бензина на 4,6 млн бар. и дистиллятов на 2,8 млн бар. Подобный дисбаланс был ожидаем на фоне восстановления работы НПЗ в Техасе после февральского арктического шторма. Из интересного отметим, что Норвежский Суверенный Нефтяной фонд совершил первую в своей истории прямую инвестицию в проекты альтернативной энергетики. Фонд купил 50% долю в проекте ветряной фермы 1 и 2 Borssele за 1,375 млрд евро. Проект имеет установочную мощность около 752 МВт. В планах фонда инвестировать до $10 млрд в проекты альтернативной энергетики до конца 2022 года. К 15:15 мск:

  • Brent — $63,45 (+1,13%),
  • WTI — $59,97 (+1,08%),
  • Золото — $1733,3 (-0,56%),
  • Медь — $8983,87 (-1,01%),
  • Никель — $16730 (-0,06%).

Глава JPMorgan считает оправданным текущие покупки перед многолетним расцветом экономики США

Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в пределах 0,1%. Глава J. P. Morgan Джеми Димон в ежегодном письме акционерам отметил позитивные ожидания по росту американской экономики. Он также подчеркнул, что текущие оценки акций могут казаться высокими, но в перспективе многолетнего расцвета американской экономики их покупка всё ещё имеет смысл. Одним из важных событий дня будет публикация протокола заседания ФРС. С одной стороны, позиция регулятора всесторонним образом была раскрыта в серии выступлений председателя Джерома Пауэлла, но, с другой, рынкам никогда не бывает лишним напомнить о приверженности стимулирующей политике. Также источником новостей может быть ситуация с Morgan Stanley, который продал акции на $5 млрд перед дефолтом Archegos Capital. Как минимум, некоторые клиенты посчитали себя введёнными в заблуждение и могут подать иски против финансовой организации. Российский рынок почти не ощущает угроз новых рестрикций, но весь удар на себя берёт рубль.

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть