Фондовый рынок в США просел под давлением технологических акций

Давление продаж в некоторых технологических акциях потянуло за собой в среду весь фондовый рынок на фоне вновь буксующих новых стимулов. Глава Минфина Стивен Мнучи и спикер палаты представителей Нэнси Пелоси выразили оптимизм, предполагая, что сделка близка. Однако законодателям еще только предстоит выйти из тупика, обусловленного разногласиями на тему защиты ответственности бизнеса и помощи правительствам штатов и местным властям.

• Dow Jones -0,35% до 30068,8 п. (с начала года +5,4%),
• S&P 500 -0,8% до 3672,8 п. (с начала года +13,7%),
• NASDAQ -1,94% до 12339 п. (с начала года +37,5%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 28,8 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 26 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 8 из 11 секторов продемонстрировали снижение. Акции компаний IT-сектора внесли наибольший вклад в падение индекса (-1,9%): Salesforce.com -3,2%, Microsoft -1,9%.

При этом энергетический сектор по итогам дня реализовал наибольшую позитивную динамику (+0,3%). Нефть Brent в среду +0,04% до $48,86/барр., а американский бенчмарк WTI -0,2% до $45,52/барр. Акции Diamondback Energy выросли на 2,6%, Hess +2,5%, а бумаги Cabot Oil & Gas + 2,1%.

Из 505 акций индекса 281 снизилась в цене и 220 подорожали. Акции Apple внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 2,1%. Бумаги Facebook также сыграли существенную роль в падении индекса, поскольку представители антимонопольного законодательства подали на нее в суд.

Акции Qorvo продемонстрировали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-5,6% до $160,38). Накануне бумаги установили абсолютный рекорд $170,90. Драйвером негативных настроений стала новость о том, что Rosenblatt Securities начинает покрытие бумаг с нейтральной рекомендации с целевым уровнем $170,. По акциям Qorvo в терминале Bloomberg 18 рекомендаций «покупать», 8 — «держать» и 1 — «продавать». 12-месячный консенсус таргет составляет $161,55.

Акции Nielsen Holdings выросли на 9,1% до 19,12 — самого высокого уровня с конца февраля. Бумаги стали лидером роста среди компонентов S&P 500 в среду. Компания провела «День инвестора» и повысила прогноз свободного денежного потока, который оказался лучше консенсус-ожиданий аналитиков. Так, в 2021 г. FCF составит $580-$630 млн, при средней оценке аналитиков $588,6 млн. Также в следующем году ожидается органический рост выручки на 3,5% или 4,5%.

Акции Lowe’s выросли на 5,9% до $160,13 — второе место в среду по темпам роста среди компонентов S&P 500. Компания в опубликованном в «День инвестора» отчете прогнозирует скорректированную прибыль на акцию в финансовом году от $8,62 до $8,72 при прогнозе $8,69. Сопоставимые продажи, как ожидается, вырастут на 23%, а выручка на 22%. При этом общий объем продажи в 2020 г. должен увеличиться на 22%. Также совет директоров добрил новую программу обратного выкупа акций с рынка на $15 млрд.

Акции Eli Lilly выросли на 5,83% до $158 и достигли максимума с конца июля на информации о том, что противоопухолевое средство «Верзенио» в сочетании с эндокринной терапией, как показало исследование, снижает риск рецидива рака груди на 28,7% по сравнению с терапией, которая осуществлялась в рамках третьей фазы исследования. Компания до конца года отправит результаты в регулирующий орган.

Акции Tesla прервали 4-дневную серию роста и обновления рекордных максимумов. Бумаги самого дорогого автопроизводителя в мире упали на 7% до $604,48, поскольку JPMorgan заявил, что компания существенно переоценена. 12-месячный консенсус-таргет 39 аналитиков, предоставивших свои рекомендации Bloomberg, составляет $364,4. Другими словами, консолидированное мнение аналитиков подразумевает, что бумага в течение года упадет на 40%.

Также JPMorgan ухудшил рекомендацию по акциям компании Zoom Video Communications, подчеркнув, что инвесторам следует отдавать предпочтение не тем компаниям, которые заработали на условиях ведения бизнеса в период пандемии, а циклическим компаниям, чувствительным к восстановлению экономического роста в посткоронавирусный период. Акции Zoom Video Communications подешевели на 6,5% до $385,36.

Акции платформы доставки еды DoorDash выросли на 86% до $189.50 по итогам своего дебютного дня торгов на бирже по факту проведенного IPO. Компании в рамках первого публичного размещения удалось привлечь $3,37 млрд. Рыночная капитализация DoorDash составляет 60 млрд, а разводненная стоимость 71,3 млрд, что выше, чем, к примеру, у Ford Motor Co.

Наш взгляд

Китайская вакцина против коронавируса показала эффективность в 86%

Разработанная китайской компанией Sinopharm вакцина против COVID-19 по итогам клинических испытаний на 31 тыс. добровольцев в ОАЭ показала эффективность в 86%.

«Иван Авсейко, аналитик „Открытие Брокер“ по международному рынку»:

«Стоит отметить, что данной вакциной уже привиты сотни тысяч китайских граждан, поскольку китайские регуляторы уже выдали разрешение на ее использование. Возможно, благодаря в том числе данной вакцинации экономика КНР показывает уверенное восстановление. В отличие от западных вакцин, разработанных Pfizer и Moderna, вакцина Sinopharm основана на инактивированном вирусе и может транспортироваться при стандартных температурах холодильников, что делает ее привлекательной для стран с нехваткой соответствующего оборудования. Так Индонезия и Пакистан уже подписали соглашения о поставке вакцины. Таким образом, темпы вакцинации в рамках мировой борьбы с пандемией в 2021 году усилятся не только в США и Западной Европе, но и в развивающихся рынках».

Royal Dutch Shell пострадала от ухода ряда ключевых руководителей

Ряд топ-менеджеров, отвечавших за переход компании к зеленой энергетике, покинул компанию на фоне разногласий по поводу того, насколько агрессивно должен осуществляться этот переход.

«Иван Авсейко, аналитик „Открытие Брокер“ по международному рынку»:

«Ранее Shell объявила, что в феврале представит стратегию трансформации в бизнес с нулевым уровнем выбросов вслед за BP, планирующей сократить добычу нефти и газа на 40% в течение следующего десятилетия. Практически все крупные интегрированные международные энергетические компании озабочены темой трансформации на ВЭИ. Причем на текущем этапе гораздо важнее представить видимость работы в данном направлении, чтобы удовлетворить беспокойства инвесторов, следующих модным общественным тенденциям в сфере защиты от выбросов и проблемы истощения запасов углеводородов».