Вечерний обзор. Индекс Мосбиржи не осмелился переписать абсолютный максимум

По итогам торгов в среду, 9 декабря, индекс МосБиржи вырос на 1,01% до 3211,66 п. Объем торгов в основной секции составил 96 млрд рублей, по сравнению с 93 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,57% до 1372,47 п.

Максимум дня был сформирован на 3226,48 п. Это всего на 0,4 пункта ниже, чем абсолютный пик 3226,89, сформированный 20 января текущего года. Для обновления экстремума российскому фондовому рынку не хватило поддержки внешнего фона и позитивной динамики цен на нефть. Однако практически нет сомнений в том, что индекс в ближайшем будущем установит новую высоту. С начала года индекс МосБиржи растет на 5,44%, при этом индекс РТС снизился с января на 11,4%.

Шесть отраслевых индексов в среду выросли и два упали. Транспортный сектор стал лидером снижения (-0,32%), а металлурги подешевели на 0,21%. Лидером роста стал финансовый сектор (+2,43%). С начала декабря он прибавляет 6,1% — также лучшая динамика за период.

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 21 подорожала и 21 потеряла в цене. Акции «Яндекса» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+2,4%). Акции «Магнита» показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+6,7% на 18:50 мск).

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 12,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 44,6 трлн рублей.

Цены на золото сегодня падали более чем на 1% до $1848/унц., что оказывало давление на акции золотодобытчиков.

На фоне рекордных близости рекордных максимумов акции Мосбиржи прибавляли в цене более 2,5%, предвкушая рост оборотов и, соответственно, выручки.

С 14 декабря на Мосбирже будут торговаться глобальные депозитарные расписки «ОКЕЙ». Бумаги ритейлера прибавляли более 1% в Лондоне.

Внешний фон

День начинался довольно оптимистично, поскольку фондовые рынки в Азии и в Европе грезили новым пакетом стимулов в США в размере $916 млрд, поскольку лидер республиканского большинства в Сенате предложил демократам сконцентрироваться на тех вопросах, которые не вызывают разногласий, а спорные моменты пока отложить на более поздний срок. Однако демократы отклонили новый пакет стимулов от администрации Белого дома и не поддержали инициативу отложить разногласия на потом. Рынок вновь почувствовал «дуновение» тупика в переговорах, которые длятся с июля.

• Dow Jones +0,06% до 30194,2 п. (с начала года +5,8%),
• S&P 500 +0,1% до 3705,7 п. (с начала года +14,7%),
• NASDAQ -0,05% до 12576,7п. (с начала года +40,1%).

Индекс S&P 500 торговался с коэффициентом 29,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 26,3 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. 7 из 11 секторов демонстрировали рост на старте торгов. Акции телекоммуникационного сектора внесли наибольший вклад в рост индекса (+0,8%). При этом энергетический сектор демонстрировал наибольшую позитивную динамику (+1,9%).

Из 505 акций индекса 301 прибавляла в цене и 198 дешевели. Акции Apple внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500, подорожав на 1,2%. Акции Lowe’s Cos продемонстрировали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+4,6%) .

Аналитики Goldman Sachs рекомендовали покупать опционы на акции компаний Disney и PerkinElmer в преддверии «Дня аналитика», который компании намерены провести в декабре (PerkinElmer проводит такое мероприятие впервые за 10 лет). Соответственно к покупке были рекомендовали декабрьский Call-опцион по Disney со страйком $145 за $9,75. Сегодня акции компании растут на 1,4% до $155,9. Тажке были рекомендован к покупке декабрьский Call-опцион по PerkinElmer со страйком на $150 за $2,35. Акции сегодня снижаются на 2% до $144,85.

Акции Tesla намерены прервать 4-дневную серию роста и обновления рекордных максимумов. Бумаги самого дорогого автопроизводителя в мире дешевеют на 1,6% до $639,44, поскольку JPMorgan заявил, что компания существенно переоценена. С учетом текущей цены 12-месячный консенсус-таргет 39 аналитиков, предоставивших свои рекомендации Bloomberg, составляет $364,4. Другими словами, консолидированное мнение аналитиков подразумевает, что бумага в течение года упадет на 43%.

Также JPMorgan ухудшил рекомендацию по акциям компании Zoom Video Communications, подчеркнув, что инвесторам следует отдавать предпочтение не тем компаниям, которые заработали на условиях ведения бизнеса в период пандемии, а циклическим компаниям, чувствительным к восстановлению экономического роста в посткоронавирусный период. Акции Zoom Video Communications дешевели на 3,4% до $397,93.

Нефть

Нефть Brent в среду на 19:00 мск -0,3% до $48,73/барр., а нефть WTI -0,7% до $45,30/барр. В ходе европейской сессии цены на нефть демонстрировали позитивную динамику, торговались в плюсе относительно закрытия вторника. Brent поднимался до $49,55/барр., демонстрируя желание вновь проверить на прочность психологический уровень $50/барр. Однако опубликованный Минэнерго США отчет по запасам нефти и нефтепродуктов вызвал яркую негативную реакцию. Запасы сырой нефти на 4 декабря выросли в США на 15,2 млн баррелей, хотя аналитики прогнозировали снижение запасов на 850 тыс. баррелей. Обычно в это время года запасы снижаются. Показатель подскочил до 503 млн баррелей, вернувшись на максимальные с конца августа уровни. При этом запасы бензина (+5,2 млн барр.) и запасы дистиллятов (+4,2 млн барр.) также резко выросли и превзошли оценки экспертов.

При этом запасы сырой нефти на побережье Мексиканского залива выросли на рекордную величину 11,8 млн баррелей. Экспорт за неделю сократился почти в 2 раза до самого низкого значения с октября 2018 года.

Валютный рынок

Резкое снижение цен на рынке нефти оказало давление на норвежскую крону, которая вечером в среду выглядела аутсайдером в Большой десятке. Все европейские валюты G10 теряли в цене к доллару за исключением фунта стерлингов, который восстанавливал потери в надежде на позитивный исход переговоров между премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном и председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен. Ужин, на котором будет обсуждаться торговое соглашение, начнется в 22:00 мск.

Доллар днем был самой слабой валютой среди конкурентов, но в ходе американских торгов пользуется спросом в статусе защитного актива на фоне вновь наладившегося разлада в переговорах республиканцев и демократов по пакету мер экономической поддержки.

Рубль прерывает 6-дневную серию укрепления к доллару и сегодня демонстрируют ожидаемую нами коррекцию. Потенциал восходящего движения курса USDRUB будет зависеть от способности пробить сопротивление на уровне 74,28, где находится текущее значение 200-дневной скользящей средней линии.