29 октября 2020, 16:43

Вечерний обзор. Рынки акций восстанавливают потери после эмоциональной просадки накануне

Evraz
MGNT
NVTK
SBER
SMLT
VEON
VEON_SPB
Шульгин Михаил
Шульгин Михаил
Начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»

Российский рынок акций в первой половине дня попытался проверить на прочность минимум среды, затем торговался стабильно около уровней открытия дня и перешел к росту в рамках американской сессии, получив поддержку со стороны позитивной динамики на Wall Street.

По итогам торгов в четверг, 29 октября, индекс МосБиржи вырос на 0,58% до 2709,04 п. Объем торгов в основной секции составил 74 млрд рублей, по сравнению с 91 млрд рублей в предыдущий день. Индекс РТС символически вырос на 0,06% до 1078,96 п.

Шесть отраслевых индексов выросли и два упали. Наиболее существенный рост продемонстрировали электроэнергетики (+1,4%). Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» снизился на 0,3% и стал аутсайдером дня. По-прежнему все индексы демонстрируют снижение с начала октября. Металлурги просели меньше остальных (-1,15%). Транспортный сектор упал на 16% и является также лидером снижения с начала года (-31,73%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 30 выросли и 12 потеряли в цене. Акции «Норникеля» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+2,2%). Акции «Россетей» показали максимальный рост среди компонентов индекса (+4,7% на 18:50 мск).

                          Лидеры роста

                        Лидеры падения

«Россети»

+4,7%

«Полюс»

-2,6%

Petropavlovsk

+1,5%

TCS Group

-1,8%

«Система»

+0,1%

«ФосАгро»

-1,6%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Сегодня с отметки 950 рублей начались на Московской бирже торги акциями девелопера «Самолет», капитализация которого была оценена в 57 млрд рублей. Свой первый максимум бумага сформировала на уровне 1053, затем достигла минимума дня на уровне 908 и ближе к вечеру торговалась по 955 рублей. Учитывая планы девелопера по дальнейшему росту масштабов бизнеса, с текущих уровней бумаги имеют, по нашему мнению, хороший инвестиционный потенциал.

Сегодня было довольно много отчетности. Сбербанк опубликовал финансовые результаты в соответствии с МСФО и сообщил о рекордной чистой прибыли (МСФО) в 3 квартале 2020 года 271,4 млрд рублей. В опубликованной презентации Сбербанк повысил прогноз рентабельности капитала в 2020 году с 11–13% до 13–15%. Также повысил прогноз роста чистых комиссионных доходов с 4–6% до приблизительно 10%. Банк повысил прогноз по росту кредитов и депозитов как для компаний, так и для физлиц. Кредитная организация планирует расти выше сектора в корпоративных депозитах и незначительно выше сектор в кредитах физлиц. Если в конце года удастся избежать нового экономического шока, Сбербанку будет по силам продемонстрировать результат по прибыли, близкий к аналогичному показателю 2019 года. А, значит, и в следующем году можно рассчитывать на сопоставимые дивиденды (18,7 руб. на акцию за 2019 год). У нас есть актуальная инвестиционная идея в привилегированных акциях Сбербанка. Наша среднесрочная цель по «префу» 240 рублей за бумагу.

VEON опубликовал финансовые результаты 3 квартала 2020 года, сообщив о том, что выручка сократилась на 10,4% г/г до $1,993 млрд. Чистый убыток VEON составил $620 млн против прибыли $35 млн годом ранее из-за девальвации валют на рынках присутствия холдинга. Менеджмент VEON сообщил, что не ожидает дивидендов по итогам 2020 года. Эта новость разочаровала инвесторов. Бумаги подешевели более чем на 0,7%.

«Магнит» опубликовал финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2020 года. Несколько дней назад аналогичный отчет опубликовал конкурент X5 Retail. «Магнит» увеличил чистую прибыль в 2,7 раза до 9,62 млрд рублей, EBITDA выросла на 37,3% г/г до 27,598 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 7,2% против 5,9% годом ранее. Так что вслед за X5 Retail «Магнит» представил сильные квартальные финансовые результаты. Однако рост розничной выручки «Магнита» постепенно замедлялся: с 14,3% в июле до 10,7% в августе и 9% в сентябре. Так что динамика по итогам IV квартала может оказаться уже менее впечатляющей. Вдобавок темпы роста выручки и маржинальность бизнеса у «Магнита» оказались хуже аналогичных показателей у X5, отметил главный аналитик «Открытие Брокер» по российскому рынку Алексей Павлов.

Стальной холдинг Evraz в 3 квартале 2020 года сократил выплавку стали на 4,4% кв/кв до 3,227 млн тонн. По итогам 9 месяцев продажи стальной продукции группы Evraz снизились на 2,2%, тогда как реализация угольной продукции увеличилась на 11,7%. по итогам IV квартале менеджмент Evraz ожидает увеличения производства стальной и угольной продукции в РФ.
Бумаги холдинга завершали торги в четверг в зеленой зоне.

Золотодобытчик Highland Gold рапортовал о том, что производство золота в 3 квартале составило 75,61 тыс. унций. В том же периоде годом ранее показатель составил 75,04 тыс. унций. Компания подтвердила прогноз производства на текущий год.

«Новатэк» подтвердил прогноз роста добычи газа на 2% в 2020 году. Также сегодня стало известно, что совет директоров компании в декабре рассмотрит вопрос о повышении уровня выплат дивидендов. Новостью, по сути, стал объявленный месяц, а не факт желания повысить дивиденды, так как накануне менеджмент официально подтвердил, что планирует рассмотрение этого вопроса в текущем году. Сейчас «Новатэк» платит дивиденды из расчета не менее 30% чистой прибыли по МСФО.

Внешний фон

Европейские фондовые площадки не показали сегодня V-образного отскока после падения в среду на фоне фактов распространения коронавируса и введения локдаунов в Германии и Франции. Новости о террористических актах во Франции также не добавили позитива рынку.

Американская статистика сегодня поддержала позитивные настроения на Wall Street. ВВП США в 3 квартале 2020 года вырос на рекордные 33,1% при прогнозе +31,0%. При этом число обращений за пособием по безработице в США за неделю до 24 октября сократилось до 751 тыс., тогда как аналитики прогнозировали показатель в 775 тыс. Неделей ранее число обратившихся за пособием составляло 791 тыс. согласно пересмотренным данным.

Одним из ключевых событий в международном календаре было заседание ЕЦБ, которое обрело повышенную актуальность в связи с резким падением фондовых рынков в среду. Появились на рынках разговоры о том, что Центробанк Европы может преподнести сюрприз и удивить рынки сообщение сегодня о дополнительных стимулах. Однако ЕЦБ сохранил объем программы скупки активов на уровне 1,35 трлн евро (программа продлится как минимум до июля 2021 года.) и намекнул на расширение поддержки экономике по итогам декабрьского заседания. Такой итог был базовым сценарием, если судить по настроениям рынка.

Валютный рынок

При этом евро к доллару упал до месячного минимума. Глава ЕЦБ Кристин Лагард сказала, что руководство регулятора внимательно к валютному курсу, но не думает, что в настоящее время это движущий фактор. Рост числа случаев заражения COVID-19 и меры властей по обузданию эпидемии привели к «явному ухудшению» краткосрочного прогноза для экономики зоны евро в краткосрочной перспективе. Новый макроэкономический прогноз, который ЕЦБ подготовит в декабре, позволит регулятору сделать вывод, как именно он должен перекалибровать свои инструменты, сказала Лагард.

Все валюты Большой десятки подешевели сегодня к доллару. Наиболее заметно — норвежская крона, которая ощущает давление со стороны продолжающих снижение цен на нефть.

Среди валют развивающихся рынков рубль в четверг был лидером роста (+0,3%) и возглавил группу из 3-х валют, которые вечером укреплялись к американскому конкуренту. Помимо рубля рос к доллару китайский юань (+0,2%) и чилийское песо (+0,1%).

Цены на нефть оказывали значительное негативное влияние на динамику российской валюты в течение дня. Однако вечером после американской статистики цены на нефть начали восстанавливать потери и вывели рубль в лидеры роста в сегменте ЕМ.

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть