Фондовый рынок США устал ждать пакет стимулов на фоне ухудшения ситуации с COVID-19
Акции в США резко подешевели по итогам торгов в понедельник на фоне распространения коронавируса и отсутствия договоренностей между Белым домом и демократами по поводу пакета стимулов.
- Dow Jones -2,3% до 27685,4 п. (с начала года -3%),
- S&P 500 -1,9% до 3401 п. (с начала года +5,3%),
- NASDAQ -1,6% до 11506,1 п. (с начала года +26,6%).
Из 505 акций индекса 464 упали в цене и 40 подорожали. Акции Microsoft внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 2,8%. Акции Royal Caribbean Cruises показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-9,7%).
Новый пакет стимулов в США
Спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси сообщила, что Палата может одобрить план антикризисной помощи на этой неделе, хотя сделка с Белым домом остается недостижимой, а контролируемый республиканцами Сенат может отказаться от действий до выборов в США 3 ноября.
COVID-19
Инвесторы в понедельник отреагировали на то, что в пятницу в США был установлен новый антирекорд — 84 тыс. случаев заражения за сутки. Предыдущий рекорд — 77 тыс. заражений за сутки — был в июле. Во Франции также был установлен новый рекорд заражений. Испания с выходных ввела комендантский час, чтобы ограничить темпы распространения инфекции.
Бывший комиссар американского управления по контролю за продуктами питания и лекарствами (FDA) Скотт Готлиб предупредил в интервью CNBC о том, что США прямо сейчас находятся на пороге того, что в некоторых частях страны распространение коронавируса будет происходить по экспоненте.
ТОП-3 лидеров S&P 500
Акции Abiomed подскочили в цене на 2,5% до $288,32. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США одобрило универсальную компактную систему искусственного кровообращения Abiomed Breethe OXY-1, которая среди прочего может быть полезна для людей с тяжелыми случаями Covid-19.
Акции American Electric Power выросли на 1,9% до $93,59 после того, как дочерняя компания AEP Energy Partners заявила, что подписала соглашение о намерениях с BQ Energy Development на приобретение 100% доли в Columbus Solar Park. Финансовые условия потенциальной сделки не разглашаются. Летом BQ Energy заявляла о намерении построить 50-мегаваттную солнечную установку, которую планируется ввести в эксплуатацию к декабрю 2022 года. AEP Partners заявила, что будет использовать долю в проекте для удовлетворения потребностей своих клиентов в возобновляемых источниках энергии.
Акции DexCom выросли на 1,7% до $418 на фоне позитивных ожиданий публикации квартальной отчетности, которая должна была появиться после закрытия регулярной сессии. Согласно опубликованному на постмаркете отчету, выручка по итогам 3 квартала 2020 г. составила $500,9 млн. Такой результат оказался выше консенсус-прогноза аналитиков ($480,1 млн), однако это ниже самого оптимистичного прогноза (505 млн). Буквально накануне JPMorgan представил по компании аналитическую записку, в которой указал, что инвесторы намерены увидеть выручку в диапазоне $500 — $510 млн. Также инвесторов расстроила новость о том, что коммерческий директор компании Рик Даблдей, который присоединился к DexCom в 2009 году, выйдет на пенсию в конце текущего года.
ТОП-3 аутсайдеров S&P 500
Акции Royal Caribbean упали на 9,7% до $83,40. Акции круизных компаний были под давлением, поскольку запрет на круизы, введенный ранее, истекает в субботу. С учетом того, что число заражений Covid-19 растет, инвесторы обеспокоены тем, что запрет будет продлен. Сейчас у круизных компаний нет запланированных рейсов до начала декабря.
Акции Hasbro снизились на 9,4% до $137,02 — это максимальное падение за день с июля. Производитель игрушек и настольных игр разочаровал продажами в 3 квартале, поскольку к конкурента Mattel, отчитавшегося на прошлой неделе, результаты были куда лучше. Выручка упала на 4% до $1,78 млрд (прогноз $1,74 млрд). Тем не менее скорректированная прибыль составила $1,88 на акцию, что выше консенсус-прогноза $1,6. Игрушки Hasbro больше связаны с персонажами фильмов, однако из-за пандемии новые фильмы не выходили, поэтому аналитики Wall Street полагают, что этот факт стал причиной более позитивных результатов Mattel.
Акции Carnival потеряли в цене 8,7%, опустившись до $14,03. Драйвер снижения цены бумаг этой круизной компании аналогичен Royal Caribbean.
Наш взгляд
Intel отчитался за 3 квартал в рамках ожиданий, но рынок не устроила динамика сегмента дата-центров
Компания Intel в целом по итогам 3 квартала отчиталась в рамках ожиданий: Q3 Non-GAAP EPS, как и ждали $1.11, выручка $18.3 млрд (-4.7% г/г) выше прогноза на $40 млн. При этом Intel повысил прогноз на полный год — выручка составит $75,3 млрд по сравнению с предыдущим прогнозом в $75 млрд и консенсусом в $75,16 млрд, EPS вырастет с $4,85 до $4,90 по сравнению с консенсусом в $4,85. Ожидается, что продажи, ориентированные на ПК и данные, вырастут в среднем на 2.5% г/г.
Аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко:
Рынок не устроила динамика сегмента дата-центров — снижение выручки составило 7% г/г до $5,9 млрд, что ниже консенсус-прогноза в $6,22 млрд. Несмотря на то что пандемия ускорила цифровую трансформацию, повысив спрос на облачные технологии и ноутбуки для поддержки работы и обучения из дома, снижение корпоративного заказа отрицательно повлияло на другие области бизнеса Intel (интернет вещей, Mobileye, ДЦ и память). Локально ожидается, что капзатраты на облачные технологии замедлятся, и после двузначного роста выручки четырех кварталов подряд, сегмент дата-центров Intel, непосредственно связанный с облачными технологиями, также замедлится. Что, однако, не отменяет благоприятного долгосрочного тренда данного направления.
Компания сохраняет цель по запуску 7-нм технологии в 2023 году, которые будут производиться либо на заводах Intel, либо на внешних литейных заводах, либо на сочетании того и другого. Недавняя сделка Intel по продаже своего подразделения NAND памяти SK Hynix за $9 млрд позволит компании сосредоточить внимание на своих основных направлениях разработки и производства процессоров, обеспечивая при этом солидный приток денежных средств. Однако возможно сохранение сложностей еще пару кварталов, и, вероятно, AMD продолжит попытки оказывать давление на доминирующее положение Intel в области ПК и серверных процессоров, но грядущий запуск 10-нм процессоров Intel для ноутбуков Tiger Lake и серверные процессоры Ice Lake компенсирую потерянные доли рынка.
С учетом позиции компании на рынке и последних стратегических инициатив менеджмента компании, мы не ожидаем фундаментального разрушения тезисов инвестидеи и не меняем таргет по цене ($57,50).
Постмаркет: Twilio
Twilio прогнозирует убыток в текущем квартале, что не соответствует ожиданиям аналитиков. Компания тратит средства на расширение на высоком спросе на ПО для коммуникаций. Как прогнозирует компания, убыток в этом квартале составит от 8 до 11 центов на акцию, объем продаж составит 455 млн, что выше консенсус-прогноза Wall Street. В середине октября американская облачная коммуникационная платформа заявила о намерении купить стартап Segment Inc за $3,2 млрд. Это поможет Twilio конкурировать с Salesforce и Adobe. По итогам 3 квартала продажи увеличились на 52% до 448 млн, что выше среднего прогноза аналитиков на уровне 406,7 млн. Без учета отдельных статей прибыль компании составила 4 цента на акцию, при ожидаемом экспертами убытке 4 цента на акцию. В соответствии с принципами GAAP компания сообщила об убытке 116,9 млн или 79 центов на акцию, по сравнению с 87,7 млн или 64 цента на акцию в том же периоде годом ранее.
Подписка на аналитические обзоры
Только самые важные новости
Полезные материалы
Актуальные инвестидеи