16 октября 2020, 14:42

Дневной обзор. Яндекс и Тинькофф подали на развод

Бушуев Константин, PhD
Бушуев Константин, PhD
главный инвестиционный стратег «Открытие Брокер»

По состоянию на 16:50 мск индекс «МосБиржи» снижается на 0,45% до уровня 2804,64 пункта. Индекс остаётся в зоне поддержки в районе 2800 пунктов, чуть ниже 200-дневных средних. Сильнее всего сегодня падает отраслевой индекс финансового сектора (-1,4%) из-за падения GDR TCS Group в результате срыва сделки с «Яндексом». Сектора химии и нефтехимии, металлов и добычи, а также транспортный сектор сегодня в плюсе. Индекс РТС снижается на 0,14% до 1130,71 пунктов. Хотя рынок сегодня в целом выкупают, незакрытый гэп по индексу РТС в районе 1110 пунктов продолжает манить.

Global Ports отчитался о росте контейнерного оборота на 4,4% в III квартале. «Трансконтейнер» за 9 месяцев нарастил контейнерные перевозки на 15,1% г/г. «Алроса» увеличила производство алмазов в III квартале на 62% кв/кв, что в общем-то не стало сюрпризом, так как ранее компания уже представила сильные данные по месячным продажам. Не стало сюрпризом и то, что «Аэрофлот» снизил перевозки пассажиров на 39,9% г/г в сентябре.

Но в моменте шоком для рынков стал развал сделки поглощения «Яндексом» TCS Group. На этой новости инвесторы пролили не только акции «Яндекса» и TCS, но также и акции АФК «Система» и МТС, опасаясь, что теперь TCS начнут «сватать» «Системе». Впрочем, довольно быстро пресс-служба банка «Тинькофф» оповестила, что дальнейшие переговоры о продажи бизнеса не ведутся. А сам Олег Тиньков заявил, что будет активно развивать TCS, чтобы потом самому купить «этот нехороший» «Яндекс» (лексические обороты Тинькова здесь изменены). Впрочем, очевидно, что такой развал сделки мог стать результатом due diligence, проведенным «Яндексом», после которого IT-гигант, вероятно, предложил иные условия сделки.

В лидерах роста российского рынка сегодня находятся GDR X5 Retail Group (+2,22%), Mail.ru Group (+2,05%), «Русагро» (+1,94%) и акции «Фосагро» (+1,72%). Хуже рынка акции ИСКЧ (-3,81%), АФК «Система» (-2,53%), GDR TCS Group (-2,48%) и акции «Детского мира» (-2,44%). К середине сессии объём сделок на основной секции «Московской биржи» составил около 54,0 млрд рублей – это довольно высокие обороты торгов.

Рубль с начала октября рисует контренд на укрепление после четырёх месяцев снижения. Но вчера на короновирусных страхах в Европе российскую валюту в моменте пролили. Кроме цен на нефть среднесрочно в пользу рубля играют усилившиеся в октябре продажи валюты со стороны Минфина, старт продаж валюты от сделки по Сбербанку со стороны ЦБ, а также указания регулятора госкомпаниям о сокращении их избыточных валютных резервов. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3323 рублей. Осеннее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций остается открытым – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. Сегодня «Росморпорт» установил финальный ориентир ставки купона по облигациям серии 001Р-01 на уровне 5,9% годовых. Финальный ориентир по величине премии бессрочных облигаций «РЖД» серии 001Б-04 установлен на уровне 165 б.п. К 16:50 мск пара USD/RUB – 78,137 (+0,41%), EUR/RUB – 91,6674 (+0,62%).

Геополитика вокруг России стабилизируется. Бездумные санкции ЕС по делу Навального оказались по факту также и беззубыми. Белоруссия подала на Тихановскую в международный розыск за попытки разрушения конституционного строя. Минск получил первые 500 млн долларов помощи Москвы. В еврозоне в сентябре ожидаемо оказалась дефляция (-0,3% г/г). Сальдо торгового баланса еврозоны в августе оказалось сильным, но чуть ниже ожиданий (+14,7 млрд евро). Розничные продажи в США в сентябре выросли лучше ожиданий, а вот промышленное производство подкачало. К 16:50 мск DAX – 12860,94 п. (+1,24%), CAC 40 – 4920,63 п. (+1,72%), FTSE 100 – 5910,51 п. (+1,34%).

Мировые цены на алюминии подорожали до пика 17 месяцев. ОПЕК не исключил, что из-за короновируса и роста добычи может быть небольшой профицит на рынке «чёрного золота» в 2021 году. Но в целом на рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти с III квартала 2020 года как минимум до конца 2021 года. Форвардная кривая нефти Brent продолжает демонстрировать высокое контанго, что создает потенциал для дальнейшего роста цен. К 16:50 мск Brent – $ 42,53 (-1,46%), WTI – $ 40,39 (-1,39%), золото – $ 1907,26 (-0,03%).

Индекс доллара вновь демонстрирует снижение (93,637 пунктов, -0,23%). Локальное бегство в безрисковые активы глобально завершилось две с половиной недели назад. Несмотря на заметное падение европейских индексов вчера, высокого спроса на «безрисковые» гособлигации развитых стран мы не видели, безриск вновь продают. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт текущих операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. К 16:50 мск пара EUR/USD – $ 1,1728 (+0,19%), GBP/USD – $ 1,2904 (-0,08%), USD/JPY – 105,3 (-0,13%).

Сегодня в США перед открытием торгов отчитывались BNY Mellon, State Street, Schlumberger. Все – лучше ожиданий. После торгов в штатах отчётов не ожидается.

После пика на этой неделе операционных данных российских компаний на следующей неделе с 21 октября будет стартовать сезон отчётов российских компаний по МСФО за III квартал. А в конце следующей недели инвесторов ждёт ключевое заседание Банка России. В США на следующей неделе отчёты компаний пойдут очень плотно, а пик сезона отчётности будет ближе к концу месяца одновременно с публикацией первой оценки ВВП штатов за III квартал.

Правовая информация

Скачайте мобильное приложение «Открытие Брокер»:

 

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации».


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении № 2 «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Информация, размещённая в настоящем разделе сайта, носит ознакомительный характер, не является гарантией или обещанием доходности вложений в будущем. Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов. 

Инвестидеи предоставляются брокером исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться клиентом в качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и/или на заключение срочных сделок. Брокер не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых клиентом на основе инвестиционных идей и иных информационных сообщений, полученных от брокера.

 

Свернуть