Фондовый рынок США разочарован отсутствием дополнительных стимулов и отчетами некоторых банков

Американский фондовый рынок на минорной ноте завершил торги в среду. Глава Минфина США Стивен Мнучин заявил о том, что шансы на дополнительный пакет господдержки от Конгресса невелики. Финансовые результаты некоторых крупных банков также разочаровали инвесторов.

• Dow Jones -0,6% до 28514 п. (с начала года -0,1%),
• S&P 500 -0,7% до 3488,7 п. (с начала года +8%),
• NASDAQ -0,8% до 11768,7 п. (с начала года +31,2%).

Акции Amazon.com внесли наибольший вклад в снижение индекса S&P 500, подешевев на 2,3%. Акции Wells Fargo & Co. показали максимальную негативную динамику среди компонентов индекса (-6%). Из 505 акций индекса 306 упали в цене и 197 выросли. 8 из 11 секторов продемонстрировали снижение. Сектор потребтоваров вторичной необходимости внес наибольший вклад в падение индекса (-1,4%). Промышленный сектор вырос на 0,5%. Индекс торговался с коэффициентом 27,2 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 26 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Разочарование в стимулах

На текущий момент сделать что-либо до выборов будет сложно, учитывая тот уровень дискуссии на котором сейчас находится этот процесс, заявил Стивен Мнучин в среду. Обе стороны переговоров обвиняют друг друга в том, что сделка недостижима. Мнучин отметил, что демократы не торопятся согласовывать пакет стимулов, поскольку ожидают получить большинство в Сенате по итогам ноябрьских выборов. В этом случае после 3 ноября пакет стимулов им будет согласовать проще. Демократы со своей стороны заявили, что республиканцы никогда не воспринимали всерьез пандемию и потребность в дополнительных стимулах, в переговорах были непоследовательны и непредсказуемы. Небольшая группа демократов накануне призывала к тому, чтобы более детально присмотреться к предложению администрации Белого дома в размере $1,8 трлн. Однако спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси заявила, что не готова заключить хорошую сделку, когда можно было бы добиться идеальной, при этом даже к хорошей сделке в переговорах стороны не приблизились.

Наш взгляд

Посещаемость кинотеатров AMC упала на 85%

После возобновления деятельности в США, сопоставимая посещаемость кинотеатров AMC снизилась на 85% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. По состоянию на 9 октября AMC возобновила работу в 494 из 598 американских кинотеатров с ограниченной вместимостью 20–40%.

Аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко:

Компания предупреждает, что при текущей скорости «сжигания» денежных средств существующие денежные запасы в основном исчезнут к концу этого года или началу 2021 года. Таким образом, если не произойдет массовое возвращение зрителей в кинотеатры, AMC придется объявить себя банкротом. Причем менеджмент не может оценить точную сумму средств, необходимую для поддержания бизнеса, поскольку продолжительность и масштабы пандемии остаются неизвестными. Индустрия и ранее испытывала проблемы из-за возросшей популярности стриминговых сервисов, а пандемия окончательно лишила последней надежды акционеров AMC.

Eli Lilly приостановили испытание препарата против COVID-19

Eli Lilly подтвердила паузу в исследованиях экспериментального лечения от COVID-19 при помощи комбинации двух препаратов — ремдесивира (ранее одобренный препарат от Gilead Sciences) и сыворотки с антителами от Eli Lilly.

Аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко:

Eli Lilly приостановила спонсируемое государством испытание своей терапии антителами из соображений безопасности менее чем через 24 часа после того, как Johnson & Johnson объявила, что исследование ее экспериментальной вакцины также было приостановлено после того, как участник «необъяснимо» заболел. При этом, как и Johnson & Johnson, Eli Lilly не раскрыла причину приостановки испытания, сославшись на приоритеты безопасности испытуемых добровольцев. Терапия Eli Lilly несколько похожа на лекарство из антител от Regeneron, которое было выдано президенту Трампу во время его лечения от COVID-19. Участившиеся проблемы с испытанием вакцин и препаратов создают все больше поводов для беспокойства инвесторов, т. к. борьба с эпидемией затягивается на все более неопределенное время, а выпуск новой программы господдержки совместно с вливанием ликвидности со стороны Федрезерва являются лишь временными мерами, не способными решить саму проблему коронакризиса.

Сезон отчетов

В четверг будут опубликованы отчеты Morgan Stanley (14:30 мск), Truist Financial, Charles Schwab, Walgreens Boots Alliance, Omnicom Group.

Постмаркет: отчет Alcoa и Pfizer не останавливает тестирование вакцины

Побочные эффекты, которые проявились в рамках третьей фазы исследования вакцины против коронавируса (44 тыс. человек), разрабатываемой Pfizer и BioNTech, соответствуют тем, что наблюдались при ранних тестированиях, что является положительным признаком. Pfizer и BioNTech не приостанавливали тестирование, поэтому могут стать лидерами в гонки за вакцину. На этой неделе Eli Lilly и Johnson & Johnson приостановили свои исследования из-за потенциальных угроз здоровью участников тестирования.

Компания Alcoa повысила объем поставок алюминия на финансовый год с 13,6–13,7 млн тонн до 13,8–13,9 млн тонн. Выручка в 3 квартале составила $2,37 млрд (-7,9% г/г) — выше прогноза аналитиков $2,25 млрд. Скорректированный убыток на акцию составил $1,17 по сравнению с убытком на акцию в размере 44 цента в том же периоде годом ранее. Аналитики прогнозировали убыток на акцию $1,4. Скорректированная Ebitda -27% г/г до $284 млн (прогноз $219,3 млн). Пять аналитиков по акциям Alcoa держат рекомендацию «покупать», семь аналитиков — рекомендацию «держать», 0 — «продавать», свидетельствуют данные в терминале Bloomberg.

Дайджест по акциям

Акции Concho Resources в среду подскочили на 15%. Это максимальный рост со 2 апреля и лидер роста в среду среди компонентов индекса S&P 500. Драйвером стали слухи о том, что американская нефтяная компания ConocoPhillips ведет переговоры о покупке производителя сланцевой нефти Concho Resources. Компании могут объявить о сделке в ближайшие недели, сообщил Bloomberg со ссылкой на конфиденциальные источники. Акции ConocoPhillips выросли на 1,8%.

Акции Wells Fargo подешевели на 6% до $23,25. Банк рапортовал о падении прибыли в 3 квартале на 57%. Чистая прибыль банка составила $1,72 млрд или 42 цента на акцию (прогноз 45 центов) по сравнению с $4,04 млрд или 92 центами на акцию годом ранее.

Бумаги Wells Fargo продемонстрировали наиболее существенное снижение среди компонентов S&P 500, а на второй позиции в списке лидеров снижения оказались бумаги Bank of America, которые упали на 5,33% до $23,62. Банк отчитался о снижении квартальной прибыли на 15,8%. Чистая прибыль банка составила $4,44 млрд или 51 цент на акцию (прогноз 49 центов) по сравнению с $5,27 млрд или 56 центов на акцию годом ранее. Чистый процентный доход Bank of America сократился на 17% до $10,1 млрд, а отчисления на покрытие убытков по кредитам повысились до $1,4 млрд.

Акции Goldman Sachs выросли на 0,2% до $211,23. Инвестбанк сообщил о росте квартальной прибыли на 94%. Чистая прибыль банка составила $3,5 млрд или $9,68 на акцию (прогноз $5,57) по сравнению с $1,8 млрд или $4,79 на акцию годом ранее. Резкое сокращение резервов на покрытие потенциальных убытков позволило увеличить прибыль. При этом в течение волатильного летнего сезона торговые показали оказались лучше. В частности, выручка от торговли облигациями оказалась хуже прогнозов и выросла на 49% г/г.