14 октября 2020, 14:58

Дневной обзор. Сезон отчётов в США стартовал

Власов Николай, «Открытие Research»
Власов Николай, «Открытие Research»
Ведущий аналитик «Открытие Брокер», долговой рынок

По состоянию на 16:50 мск индекс «МосБиржи» растёт на 0,75% до уровня 2850,4 пункта. Консолидация индекса акций вокруг 200-дневных средних продолжается, но мы видим постепенное повышение спроса на индексные акции день ото дня. В лидерах роста вновь отраслевой индекс Мосбиржи «Металлы и добыча» (+1,24%) в первую очередь за счёт роста цен акций золотодобытчиков. Индекс финансового сектора также активно растёт (+1,05%) в основном за счёт бумаг АФК «Системы», Сбербанка, TCS Group. Индекс РТС растёт на 0,44% до 1161,15 пунктов за счёт небольшого ослабления курса рубля.

«Детский мир» в III квартале увеличил сопоставимые продажи на +4,4; г/г, общая выручка выросла на +13,5% г/г. По мнению главного аналитика «Открытие Брокер» по российскому рынку акций и облигаций Алексея Павлова, это – лучшая квартальная динамика «Детского мира» в текущем году, а тренд на увеличение маржинальности получает продолжение, что является позитивной новостью.

«Московская биржа» заявила, что хочет ввести ограничение на выставление агрессивных рыночных заявок на акциях. К концу 2021 года биржа ждёт общий листинг около 300 зарубежных акций. «Эталон» показал продажи в III квартале новых контрактов на 23,98 млрд рублей против 17,1 млрд годом ранее. «Яндекс.Go» заявил об уходе из Румынии из-за местных особенностей регулирования. В лидерах роста российского рынка сегодня находятся GDR X5 Retail Group (+3,98%), акции Polymetal International (+3,59%), АФК «Системы» (+3,50%) и «Полюса» (+3,12%). Хуже рынка акции «Акрона» (-1,46%), ТМК (-1,38%), НМТП (-1,21%) и «ВСМПО-Ависма» (-0,83%). К середине сессии объём сделок на основной секции «Московской биржи» составил около 40,6 млрд рублей – это довольно средние обороты торгов.

Рубль с начала октября рисует контренд на укрепление после четырёх месяцев снижения. С начала недели российская валюта временно заняла выжидательную позицию. Кроме цен на нефть в пользу рубля играют усилившиеся в октябре продажи валюты со стороны Минфина, старт продаж валюты от сделки по Сбербанку со стороны ЦБ, а также указания регулятора госкомпаниям о сокращении их избыточных валютных резервов. Репатриация дивидендов Сбербанка и ВТБ нерезидентами уже не влияет на рынок, а спрос на российские ОФЗ с начала октября растёт. Все эти факторы могут оказывать важное влияние в пользу среднесрочного укрепления рубля. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 3328 рублей. Осеннее «окно» возможностей на рынке размещений рублевых облигаций остается открытым – эмитенты доразмещают новые выпуски бондов. Цены на российские ОФЗ (индекс RGBI) продолжают рост. Косвенно повышенный спрос в дальних ОФЗ может отражать высокую склонность инвесторов к риску. Сегодня Минфин побил свой очередной рекорд, разместив ОФЗ с переменным купоном (ПК) 29017 на 350,63 млрд рублей при спросе 377,6 млрд, а также ОФЗ с постоянным доходом (ПД) 26233 на 21,7 млрд рублей при спросе 34,6 млрд. К 16:50 мск пара USD/RUB – 77,33 (+0,57%), EUR/RUB – 90,96 (+0,78%).

На фондовых рынках Европы продолжается рост. Геополитическая напряжённость спадает, уступая место корпоративным отчётам. В Киргизии, Белоруссии и Армении в целом острая фаза конфликтов видится пройденной. Россия заявила, что ответит зеркально в случае санкций ЕС по делу Навального. ЦБ Южной Корее сохранил базовую ставку, пообещал поддержку рынкам. Кредитование в Китае в сентябре оказалось заметно выше ожиданий. Цены производителей США также ускорились в росте сильнее ожиданий. К 16:50 мск DAX – 13035,69 п. (+0,13%), CAC 40 – 4949,39 п. (+0,04%), FTSE 100 – 5950,19 п. (-0,33%).

Выходивший вчера ежемесячный доклад ОПЕК не добавил ясности рынку «чёрного золота». Но вышедший сегодня в 11:00 месячный обзор Международного Энергетического Агентства (IEA) привёл к взлёту на рынке нефти, хотя агентство оставило прогнозы баланса рынка в целом без изменений. На рынках сохраняются ожидания долгосрочного дефицита нефти с III квартала 2020 года как минимум до конца 2021 года. Форвардная кривая нефти Brent продолжает демонстрировать высокое контанго, что создает потенциал для дальнейшего роста цен. К 16:50 мск Brent – $ 43,34 (+2,10%), WTI – $ 41,05 (+2,11%), золото – $ 1910,51 (+1,04%).

Индекс доллара продолжает тренд вниз более двух недель подряд, опустившись до уровня 93,327 пунктов (-0,22%). Локальное бегство в безрисковые активы также глобально завершилось две с половиной недели назад. Теперь инвесторы постепенно вновь увеличивают вложения в рисковые активы, а спрос на доллар и так называемые «безрисковые» активы – гособлигации развитых стран – падает. Долгосрочно погружение всей кривой госдолга США в реально отрицательную область может быть сильным негативным фактором для курса доллара. Кроме того, счёт текущих операций США вновь начал более активно погружаться в область дефицита. К 16:50 мск пара EUR/USD – $ 1,1761 (+0,14%), GBP/USD – $ 1,3033 (+0,77%), USD/JPY – 105,19 (-0,27%).

Apple вчера с запозданием представил линейку новых продуктов. Но инвесторов это не впечатлило, акции гиганта упали. Сезон отчётов в штатах вчера стартовал в целом на мажорной ноте – прибыли на акцию Citigroup, JPMorgan Chase и Johnson & Johnson вышли лучше ожиданий рынка. Сегодня Bank of America, Goldman Sachs и UnitedHealth также отчитались лучше консенсусов, но Wells Fargo подвёл, показав падение прибыли за год на 57%.а этой неделе можно ждать пик сезона предоставления операционных данных российскими компаниями за III квартал, а 21 октября НЛМК первым отчитается за III квартал по МСФО. Сезон финансовых отчётов в США вчера стартовал, он выйдет на пик к концу месяца одновременно с публикацией первой оценки ВВП штатов за III квартал.

Правовая информация

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). С информацией об АО «Открытие Брокер» получатели финансовых услуг могут ознакомиться в разделе «Документы и раскрытие информации»

АО «Открытие Брокер» входит в состав Российской Национальной Ассоциации SWIFT.

Центр раскрытия корпоративной информации.


Информация о тарифных планах/тарифах опубликована в маркетинговых целях в сокращённом варианте. Полный перечень тарифных планов/тарифов, их содержание и условия применения содержатся на сайте open-broker.ru в приложении №2 и 2а «Тарифы» к договору на брокерское обслуживание/договору на ведение индивидуального инвестиционного счёта АО «Открытие Брокер». Необходимо иметь это в виду при выборе тарифного плана.

Под «сервисом» понимается одно или несколько (совокупность) условий брокерского обслуживания клиентов, включая, но не ограничиваясь: открытие определённого портфеля, ведение отдельного инвестиционного счёта, предложение тарифного плана, предоставление клиенту информационных сообщений, а также иные условия, предусмотренные договором и/или Регламентом обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер» и/или дополнительным соглашением с клиентом и/или размещённые на сайте АО «Открытие Брокер». Подробнее о каждом сервисе вы можете узнать на сайте компании, в личном кабинете или обратившись к сотруднику АО «Открытие Брокер».

Сервис дистанционного оформления предоставляется для первичного открытия счёта в компании.

Правообладатель программного обеспечения (ПО) MetaTrader 5 MetaQuotes SoftwareCorp.
Правообладатель программного обеспечения (ПО) QUIK ООО «АРКА Текнолоджиз».

Представленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, ни при каких условиях, в том числе при внешнем совпадении её содержания с требованиями нормативно-правовых актов, предъявляемых к индивидуальной инвестиционной рекомендации. Любое сходство представленной информации с индивидуальной инвестиционной рекомендацией является случайным.

Какие-либо из указанных финансовых инструментов или операций могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю.

Упомянутые в представленном сообщении операции и (или) финансовые инструменты ни при каких обстоятельствах не гарантируют доход, на который вы, возможно, рассчитываете, при условии использования предоставленной информации для принятия инвестиционных решений.

«Открытие Брокер» не несёт ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленной информации.

Во всех случаях определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.

Свернуть