Tesla: зарядка кончилась. Шортим по новой.

Ждем продолжения коррекции в акциях Tesla Motors (NASD: TSLA).

Буквально за пару недель Tesla потеряла около 23% капитализации, но вы еще успеете на ней заработать. Рекомендуем спекулятивный шорт с потенциальной доходностью около 7%.

Почему сейчас?

На прошлой неделе компания представила разочаровывающий квартальный отчет. Производитель электромобилей рапортовал о квартальном убытке в $2,92 на акцию. Был сокращен прогноз по поставкам нового седана Model 3. Компания продолжает сжигать денежные потоки. Ее FCF (операционный поток за вычетом капзатрат) составил минус $1,4 млрд.

Нарисовав в середине сентября вторую вершину (чуть выше исторического максимума), акции TSLA устремились вниз. Сейчас бумаги зависли над сильной статической поддержкой $290. Ближайшее явное сопротивление образовано уровнем недавнего гэпа – зона $310-320. Ранее они отскочили туда. Предполагаю, что $290 со второго раза будет пробит. Следующая важная поддержка – зона $280-270.

Tesla «дорога» по рыночным мультипликаторам. Так форвардное соотношение EV/EBITDA (соотношение стоимости компании с учетом долга и оценки прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации) TSLA составляет 35,8 при медианных 7,4 по группе сопоставимых компаний (данные Reuters).

Торговый план:

- краткосрочный: шорт на текущих уровнях (в районе $301) с целью на $280. Потенциальная доходность – около 7%. Риск – высокий (бумаги волатильны)



Полная версия