Северсталь: инвесторы вооружились арматурой

2022 год был достаточно сложным для российских компаний сектора черной металлургии. В этом году наблюдается улучшение ситуации в отрасли – загрузка металлургических предприятий составляет около 90-95%, что является достаточно хорошим уровнем, основным компаниям сектора удалось в значительной мере переориентировать поставки, существенную поддержку оказал спрос на внутреннем рынке. 

Ценовая динамика с начала года на внутреннем рынке также складывается благоприятно для компаний сектора, рост цены на сталь и арматуру с начала февраля 2023 года составил почти на 30%. По нашим оценкам, сильный спрос на внутреннем рынке и начало строительного сезона могут оказать поддержку финансовым показателям компании.

Также мы считаем, что Северсталь может быть одной из первых компаний сектора, которая вернется к дивидендным выплатам. 

Мы считаем текущий уровень котировок компании достаточно привлекательным для долгосрочных инвестиций в акции компании. 

Комментарий Инвест-Идей:

• Агрессивная ставка на рост - покупка опциона колл. Высокий риск - высокая доходность
• Умеренная стратегия - "покрытый колл - покупка акции и одновременная продажа опциона колл со страйком выше текущей цены  (например, равным целевой цене идеи). Это даст дополнительный доход на капитал. До тех пор, пока акции Северстали растут до указанной цены, операцию можно повторять регулярно. Таким образом, инвестор каждый раз получает дополнительный пассивный доход от инвестирования в идею аналитиков

Описание опционов на Мосбирже