Vipshop — шоппинг по-крупному

Мы видим, что сейчас хорошая точка входа в акции китайских компаний. Пошел отскок и многие акции прибавили +8-12%. Это говорит о том, что либо глобальное дно близко, либо мы его уже прошли. 

Регулируйте долю акции Vipshop в портфеле с учётом того, что на волатильности она может проседать на 15-20%

Риск политический сохраняется, зато оценка 22F всего 5.2х EV/EBITDA, то есть он по большей мере заложен в цену актива.

Мы понимаем, что действия партии могут привести к падению доходов. Но даже если штраф на компанию на 20-30% ебитда, форвардный мультипликатор остаётся крайне низким 6.8х EV/EBITDA.

ЦЕНА ВХОДА = $15.33

ЦЕЛЬ = $28.1

ГОРИЗОНТ = 24 МЕСЯЦА

СТОП-ЛОСС = $10