Вот КуйбышевАзот, что он нам несет — пропасть или взлет?

Источник

Сигналы РЦБ

Результат инвестирования

76,18%

Дата публикации

15 июн. 2021

Дата закрытия

27 мая 2022

Тренд

Рост

Обновление от 26.11.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОВЫШЕНА.

Цель: 615 рублей (+58%)

Срок идеи: 6 месяцев

Триггеры для роста Куйбышевазот-ао:

Приток инвесторов. Тинькофф, крупнейший в России брокер, добавил возможность торговать KAZT. У Тинькофф более 1.6 млн активных клиентов (~63% активных участников торгов).

Если клиенты брокера купят акции KAZT хотя бы на 1% от портфеля, приток составит 20% капитализации и в 1000 раз будет больше среднедневного объема торгов.

Раскрытие акционерной стоимости. Добавление акций крупнейшим брокером и включение в широкий индекс Мосбиржи может указывать на активное начало раскрытие акционерной стоимости.

За этим может последовать погашение квазиказначейского пакета (25% от капитализации), что увеличит капитализацию на треть. А также могут быть существенно увеличены дивиденды.

Потенциал роста до аналогов составляет 64% по P/E:

• KAZT — 4.7

• PHOR — 7.5

• AKRN — 7.9

Исходная идея:

Инвестиционная идея - покупка акций Куйбышев Азот (KAZT)

Триггеры для роста акций Куйбышев Азота:

Взлёт цен на продукцию Куйбышев Азота. Цены на всю продукцию, которую производит Куйбышев Азот, взлетели за последний год: цены на аммик выросли в 2.5 раз, нитрат аммиака в 1.8 раз, карбамид в 2 раза, сульфат аммиака в 1.7 раз. Выручка компании по итогам всего 2021 года может составить 92.5 млрд — на 74% больше, чем в 2020.

Рост прибыли Куйбышев Азота в 7 раз. Рост выручки может привести к кратному росту прибыли Куйбышев Азота по итогам всего 2021 года: она может вырасти в 7 раз к уровню 2019 года.

Высокие цены продержатся минимум 2-3 года. Фосагро и Еврохим в ходе ПМЭФ объявили о строительстве новых мощностей по производству аммиачных удобрений. Их строительство и запуск займёт около 2-3 лет.

Большой потенциал роста до аналогов. Куйбышев Азот сейчас оценивается всего в 3 годовых прибыли 2021 года. Потенциал роста акций до оценки Фосагро составляет 300-400%.