РостСегежа — ценная бумага
Источник
ВТБ
Результат инвестирования
-27,22%
Дата публикации
9 июн. 2021
Дата закрытия
29 дек. 2022
Тренд
Рост
Обновление от 14.10.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОВЫШЕНА
Сегежа: растущий лес. Аналитики ВТБ Капитал обновили справедливую цену по акциям Сегежа, рекомендация Покупать.
Причины роста:
- Компания практически удвоила объем лесосеки после приобретения активов в Сибири.
- Рост операционной прибыли компании может ускориться до 22% в год.
- Себестоимость заготовки древесины на 50-70% ниже чем у европейских компаний.
- Компания утроила операционную прибыль в период с 2014 г. по 2020 г.
Обновление от 22.07.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОВЫШЕНА
Сегежа: в ожидании сильной отчётности за 2 кв. 2021 г.
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по акциям Сегежа Групп на 5%, рекомендация Покупать.
Цель: 11,5 рублей
Срок: 12 месяцев
- Компания опубликовала данные по ценам реализации продукции в апреле-июне. Это поддерживает ожидания сильной финансовой отчётности за 2 и 3 кв.
- Прогноз операционной прибыли на 2021 повышен на 6%.
- Ожидается среднегодовой рост операционной прибыли более 15% в ближайшие 5 лет
- Привлекательная оценка EV/Ebitda'21 = 6,5х
Исходная идея:
Сегежа: растущий бизнес с большим потенциалом
Аналитики ВТБ Капитал начали покрытие акций Сегежа, рекомендация Покупать
Причины роста:
- Потенциал роста. Россия не входит в ТОП-5 крупнейших производителей лесопромышленной продукции, хотя обладает 20% мировых запасов леса.
- Поддержка государства. Цель - увеличить вклад отрасли в ВВП до >1% к 2030 г.
- Входит в ТОП-5 производителей по себестоимости. Рентабельность EBITDA Сегежи (25%) больше среднего показателя мировых конкурентов (20%).
-
Среднегодовой рост выручки +12% в 2020-25 гг. исходя из среднего уровня цен на продукцию в цикле.
Источник: «ВТБ»
Подписка на аналитические обзоры
Только самые важные новости
Полезные материалы
Актуальные инвестидеи
Для покупки акции необходим брокерский счёт
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
