Deutsche Post доставляет инвесторам

Ведущая мировая логистическая и почтовая компания Deutsche Post , акции которой находятся у нас в покрытии, представила финансовые результаты за третий квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль увеличилась на 29,1% и достигла 1,17 млрд евро или 0,88 евро на акцию, тогда как аналитики ожидали прибыль на уровне 0,842 евро на акцию.

Выручка компании за отчетный период выросла на 23,5% г/г - до 20,04 млрд евро, что оказалось лучше рыночных ожиданий в 17,91 млрд евро, чему способствовал рост продаж во всех бизнес-сегментах Deutsche Post.

Выручка подразделения по дистрибуции почты в третьем квартале увеличилась на 3,6% г/г - до 3,96 млрд евро за счет устойчивого роста посылочного бизнеса на территории Германии; выручка дивизиона по экспресс-доставке выросла на 21,4% г/г - до 5,91 млрд евро, при этом в Европе и США выручка подразделения увеличилась на 21,4% г/г и 27,1% г/г соответственно; выручка от грузоперевозок подросла на 53,3% г/г и составила 5,71 млрд евро благодаря восстановлению мировой торговли; выручка подразделения складской логистики выросла на 18,5% г/г и составила 3,65 млрд евро; выручка дивизиона электронной коммерции выросла на 13,2% г/г и достигла 1,38 млрд евро, что было обусловлено ростом объемов B2C во всех регионах присутствия.

Согласно прогнозам руководства компании на 2021 год, показатель EBIT по итогам года превысит значение в 7,7 млрд евро, что более чем в полтора раза выше показателя за 2020 год.

Ведущая мировая логистическая и почтовая компания Deutsche Post, акции которой находятся у нас в покрытии, представила финансовые результаты за второй квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль возросла в 2,5 раза и достигла 1,29 млрд евро или 1,05 евро на акцию, тогда как аналитики ожидали прибыль на уровне 0,96 евро на акцию.

Выручка компании за отчетный период выросла на 22,2% г/г до 19,47 млрд евро, что оказалось лучше рыночных ожиданий в 18,81 млрд евро, чему способствовал рост продаж во всех бизнес-сегментах Deutsche Post.

Выручка подразделения по дистрибуции почты во втором квартале увеличилась на 7,4% г/г до 4,16 млрд евро; выручка дивизиона по экспресс-доставке выросла на 31,8% г/г до 5,95 млрд евро, при этом в Европе и США выручка подразделения увеличилась на 39,2% г/г и 37,5% г/г соответственно; выручка от грузоперевозок подросла на 26,5% г/г и составила 5,24 млрд евро; выручка подразделения складской логистики выросла на 21,3% г/г и составила 3,32 млрд евро отчасти благодаря 26,5%-ному росту выручки в странах Европы, Среднего Востока и Африки; выручка дивизиона электронной коммерции выросла на 23,4% г/г и достигла 1,43 млрд евро, что было обусловлено ростом объемов B2C во всех регионах присутствия.

Согласно прогнозам руководства компании на 2021 год, годовая выручка ожидается в размере 75,39 млрд евро, что почти на 13% выше показателя годом ранее.

C момента выхода в апреле текущего года рекомендации "Покупать" акции Deutsche Post принесли инвесторам доходность в размере 20,2%. Установленная нами целевая цена на апрель 2022 года составляет 80 евро, что предполагает потенциал роста на 38,6% от текущего ценового уровня.

Deutsche Post - ведущая мировая логистическая и почтовая компания, базирующаяся в Бонне, Германия. Штат компании - порядка 570 тыс. человек более чем в 220 странах мира.

По итогам 2020 года выручка Deutsche Post увеличилась на 5,5% г/г, до 66,8 млрд евро, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров компании, возросла на 13,6% г/г, почти до 3 млрд евро.

Подразделение DHL Express доставило в общей сложности 484 млн посылок (B2C и B2B) по всему миру, что выше среднего дневного показателя 2019 года на 9%.

По итогам 2020 года совет директоров Deutsche Post рекомендовал направить на дивидендные выплаты 48,9% скорректированной чистой прибыли, что составило 1,59 млн евро, или 1,35 евро на акцию, с доходностью 3,3%.

Компания намерена к 2050 году свести к нулю выбросы парниковых газов от своей деятельности и увеличить уровень электрификации транспортного парка до 60% к 2030 году.

В течение последних 12 мес. акции Deutsche Post (DPWGn.DE) демонстрируют динамику лучше индекса немецкого рынка DAX, европейского рынка STOXX 600, а также отраслевого бенчмарка iShares STOXX 600 Industrial Goods & Services UCITS ETF. Индекс немецкого рынка DAX с 9 апреля 2020 года поднялся на 39%, европейского рынка STOXX 600 - на 29%, а акции DPWGn.DE повысились в цене на 66%. ETF промышленного сектора Европы за период окреп на 49%.

С технической точки зрения на недельном графике акции Deutsche Post находятся в восходящем тренде вблизи исторического максимума. При этом значительный отрыв от 50-дневной скользящей создает риски коррекции в ближайшем будущем, что может стать хорошей возможностью для формирования долгосрочных длинных позиций.