РостУ инвесторов Русагро все пойдет как по маслу
Источник
ВТБ
Результат инвестирования
44,31%
Дата публикации
17 нояб. 2020
Дата закрытия
16 авг. 2021
Тренд
Рост
РУСАГРО: Рекордный год
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по ГДР Русагро на 7%, рекомендация Покупать подтверждена.
Цель: 16 $
Срок: 12 месяцев
- Рост цен на агропродукцию.
- Рост производства сахара и подсолнечника.
- Повышение прогноза чистой прибыли на 14% на фоне сильных результатов за 1кв.21 и позитивных прогнозов.
- Дивидендная доходность 12% в ближайшие 12 месяцев.
- Привлекательная оценка EV/Ebitda'21 = 5,1х
Обновление от 20.05.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОВЫШЕНА
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по бумагам Русагро на 7%, рекомендация Покупать.
Причины роста:
- Сильные финрезультаты. В 1 кв. 2021 г. EBITDA выросла год к году более чем вдвое, рентабельность — с 15% до 22%. Менеджмент ожидает сохранения впечатляющей динамики показателей во 2 кв.
- Привлекательная оценка. Русагро торгуется с прогнозным мультипликатором EV/EBITDA за 2021 г. в 5,1х.
-
Высокие дивиденды. Ожидаемая дивдоходность в ближайшие 12 месяцев 12%. Выплата дивидендов будет приоритетом
Исходная идея:
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену ГДР Русагро на 17% до $14 (~1070 руб.), рекомендация Покупать.
- Сильная отчётность за 3 кв. 2020 г. на фоне роста цен на с/х товары и ослабления рубля заставляет пересматривать прогнозные оценки вверх.
- Рост цен на с/х товары в 4 кв. позволяет прогнозировать более высокие доходы.
- Завершение ключевых инвестпроектов позволит сократить капвложения с 2022 г.
- Средняя доходность свободного денежного потока (FCF) в ближайшие 5 лет может составить 15%.
- Ожидаемая дивдоходность в следующие 12 мес. — почти 10%.
Источник: «ВТБ»
Подписка на аналитические обзоры
Только самые важные новости
Полезные материалы
Актуальные инвестидеи
Для покупки акции необходим брокерский счёт
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
