Русская Аквакультура: рыба моей мечты

ИДЕЯ - РУСАКВА: РОСТ В 2,5 РАЗА ДО 2025 ГОДА

• Тикер: #AQUA
• Цена покупки не более 250 руб.
• Цель: 350 руб. (+69,5%)

Русская Аквакультура - лидер по лососю и форели в России. Компания владеет рыбными фермами в Мурманске и Карелии, а также заводами по переработке в Норвегии.

Факты про AQUA:

- Основатель бренда "Русское Море", продукция под этим брендом продается в каждой Пятерочке и Магните

- Компания имеет свою сеть дистрибуции через Русскую Рыбную Компанию

- Cейчас доля рынка 14%, в планах 30% до 2025

- Менеджмент планирует рост производства 2.5Х, последние четыре года выручка росла по 50%+ в год

уникальные льготы от государства - налог на прибыль 0 + субсидии на кредиты

- Маржинальность по EBITDA 40%

Ближайший аналог РусАквы - датская Bakkafrost - в 6 раз дороже по мультипликаторам, в среднем к сектору - в 4 раза. Мозговой центр Сигналов прогнозирует, что акции Русской Аквакультуры могут значительно сократить отставание.

План на выкуп акций составил 600 млн руб. - 3.5% капы только за 2020. Первый в истории дивиденд (за 1 полугодие 2020) равен 5 руб. на акцию, 2,4% дивдоходность, отсечка 9 сентября.

Мозговой Центр Сигналов РЦБ считает, что рост натуральных показателей и недооценка в 4-6 раз к аналогам может значительно повлиять на рост акций РусАквы в ближайшее время