Rosetta Stone — время собирать камни

Rosetta Stone (NYSE: RST) -  Драгоценный камень в короне он-лайн образования

• Сайт компании
• Целевая цена 60 $

Домашнее обучение - это новая реальность для большей части Америки, и пространство EdTech накаляется, когда мы, наконец, понимаем разницу между обучением на дому и ХОРОШИМ обучением на дому. Когда дело доходит до последнего, одна компания выделяется среди своих коллег.

Представляем Rosetta Stone (RST): то, чего вы не знали

В течение многих лет RST была известна как языковая школа с дисками и учебниками в желтых коробках в киосках торгового центра. Это устаревший бизнес, который не представляет интереса для данного анализа.

Под руководством генерального директора Джона Хасса RST претерпел многолетнюю трансформацию. Начав с продажи тех самых желтых коробок с компакт-дисков с курсами, которые генерировали только единоразовую выручку, компания прошла путь до мирового лидера в цифровом образовании. В настоящее время они успешно реализовали он-лайн подписную модель и стали ведущим производителем языкового программного обеспечения.

Драйверы роста:

• Развитие Lexia - продукта для проверки грамотности, востребованного в школах США и опережающего по своим свойствам конкурентов
• Возможная продажа всей или части компании венчурным фондам или даже Google по цене выше рынка. Об этом говорят оценки предыдущих похожих сделок и переоценка рынка после COVID. Он-лайн образование выросло в цене по мультипликаторам

(англ.)