Инвесторы услышали шум воды

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую оценку акций РусГидро до 0,83 руб., рекомендация Покупать.

• Сильный отчёт за 1 кв. 2020 г. по МСФО на фоне 30%-ного роста выработки электроэнергии и пуска Зарамагской ГЭС.

• Заявление менеджмента о сокращении размера списаний означает перспективу роста чистой прибыли в 1,5 раза в 2020-22 гг. Оценка чистой прибыли РусГидро в 2020 г повышена на 17% - до 31,5 млрд руб.

• На 10-летнем горизонте (2020-29 гг) прогнозируется рост прибыли компании практически в 4 раза. Что приведёт к соизмеримому росту дивидендных выплат.  Акции РусГидро торгуются с дивдоходность 6,6% к прибыли 2021 г и 19,6% к прибыли 2029г.