Газпромнефть: заправьте полный бак

Обновление от 30.08.19: идея продлена еще на 2 недели

Целевые показатели инвестиционной идеи

• Тикер  SIBN
• Рекомендация  BUY
• Сроки, дней  21
• Цена входа     425,3
• Целевая цена 455
• Доходность, % годовых  121
• Stop loss  410

Комментарии аналитика

1. Позитивные финансовые результаты компании за II квартал 2019-го года. 

Итоги оказались в рамках ожиданий: выручка (628.3 млрд. руб., +7% кв./кв.), что совпало с прогнозами рынка , а EBITDA в размере 167,7 млрдруб. даже превысила консенсус по рынку на 4-5% из-за сильного эффекта от отрицательного акциза. 

Динамика EBITDA компании должна быть лучше, чем большинства других компаний в российском нефтегазовом секторе. 

2. Планы увеличения дивидендных выплат. 

Сейчас ведутся активные разговоры относительно увеличения дивидендных выплат компанией. Компания планирует постепенно увеличить коэффициент дивидендных выплат до 50% чистой прибыли и даже рассматривает возможность перехода на полугодовые промежуточные дивиденды. Если компания будет платить 40% от чистой прибыли за I полугодие 2019-го года, то дивиденд на акцию может достигнуть 17-17,5 рублей.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ