Покупаем кукурузу и запасаемся поп-корном

Кратко об идее

В связи с недавним ростом цены на свинину и дополнительным анализом рынка, мы ожидаем увеличение поголовья скота свинины. В связи с тем, что цена – фактор, благодаря которому будет расти предложение свинины на рынке, то в дальнейшем мы ожидаем падение цены свинины. Зерно еще не отреагировало на данный процесс, поэтому на нём мы планируем заработать.

1. Когда производство рентабельно - простые продажи со складов. В данном случае производители не хеджируют свой бизнес (не продают фьючерсные контракты, не фиксируют текущую цену), что говорит о том, что производители ожидают повышение цены и им незачем фиксировать текущую цену.
2. Когда производство нерентабельно – продажа фьючерсных контрактов с поставкой. В данном случае производители ожидают последующее снижение стоимости, поэтому они хотят захеджировать свои риски и сохранить текущую цену для последующих продаж.

На данный момент производители не хеджируют свои позиции.

График пшеницы отражает аналогичную картину кукурузы: производители пшениц закупают пшеницу через фьючерсы, не сеют свою, так как цена на данный момент нерентабельна. И эффективнее – купить по настоящей цене, чем продавать свою по настоящей цене.  В связи с этим, по пшенице тенденция сокращения предложения (так как сейчас не засеивают пшеницу, и покупают остатки – предложение истощается), спрос увеличится – в связи со спросом со стороны свиноводов. Вследствие этого, цена вырастет, когда потомство свиней будет готово к кормлению кормом.

В целях оптимизации стратегии, большая часть в портфеле данной стратегии будет состоять из кукурузы, так как её цена более коррелируется со спросом свиноводов (так как используется в основном для производства кормов и при фаст-фуде) и соответственно с ценой на свинину (так как спрос производителей свинины будет расти с ростом цены на свинину.