JD.com: байбек с двойным дном

Условия сделки

• Покупка: в зоне $23,6–$25
• Стоп-лосс: под $21,5
• Тейк профит: первая цель — $28,9, затем $32,5
• Горизонт инвестирования: 2 квартала и более

Краткая характеристика компании 

JD.com, Inc. (NASD: JD) — технологическая компания в сфере электронной коммерции. Направление бизнеса JD:

• JD Mall — продажа электроники и товаров общего назначения, включая аудио, видео продукцию и книги;
• New Business — рекламные, логистические и технологические услуги, страхование, продажа товаров из офлайн-магазинов и развитие бизнеса за рубежом.

Фундаментальная характеристика идеи

Рентабельность JD в прошлом году была неравномерной из-за агрессивных инвестиций в онлайн-рынок и логистическую сеть. JD считает, что эти инвестиции, включают разработку автономных роботов и беспилотных летательных аппаратов, окупятся и увеличат прибыль в долгосрочной перспективе.

В декабре 2018 г. совет директоров JD принял решении о выкупе акций компании с рынка. Он будет происходить в течение 2019 года, запланированная общая сумма выкупа — $1 млрд. Это также может подтолкнуть акции к росту. 

Дополнительным стимулом для роста китайских акций может стать завершение торговой войны между США и КНР. Торговое соглашение страны должны заключить до марта 2019 г.

Технический анализ (торговый план)

За ноябрь—декабрь 2018 года на графике JD образовалась формация «двойное дно». С тех пор цена акции выросла более чем на 20%. С начала 2019 г. на графике формируются два локальных симметричных «флага», которые подтверждает «двойное дно» и увеличивает вероятность пробития цены вверх.  График среднесрочного (50-дневного) скользящего среднего значения пересек график долгосрочного (100 дней). Это также сигнализирует о возможном развороте нисходящего тренда. Первая цель по росту данной акции — около $28,90, после чего возможен рост до $32,50. На долгосрочной перспективе стоимость бумаги может увеличиться до максимумов 2017-2018 годов.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ