Фосагро: защитный актив в трудные времена

ИНВЕСТ-ИДЕЯ: покупка акций ФОСАГРО

Мы считаем, что в текущей обстановке (неопределенность в геополитике, доллар дорогой, спрос на сырье снижен на фоне опасений по поводу мировой экономики) нужно выбирать защитные активы.

Видим таковым защитным активом акции Фосагро:

- компания платит ежеквартальный дивиденд (за 3 кв получается почти 3% годовых)

- выигрывает от слабого рубля (опять же, есть неотыгранный потенциал)

- цены на удобрения - аммиак, MAP/DAP, NPK растут в USD с начала года на 10-20%

Кроме того, Фосагро - стабильный эмитент:

- органически наращивает призводство

- имеет стабильную дивидендную историю и западных акционеров 

- не политизирован

- наш прогноз показывает, что FCF'18/Market Cap = 10%: FCF на GDR составит около $1.2/$1.3

Хороший момент для точки входа:

- рынок в негативе, акции на минимумах

- потенциал роста до 2,700-3,000р на акцию вполне реален плюс дивиденды

Оригинал и полная версия инвестидеи