Инвестор и Пароход

Северо-Западное пароходство увеличило чистую прибыль по РСБУ за 9 мес. 2018 г. более чем в 6 раз, до $18.2 млн. (1,2 млрд. руб.). Выручка выросла на 33%, до $98.6 млн. (6,5 млрд. руб.). Компания на данный момент торгуется с мультbпликаторами P/S=0.5, P/E=2.4.

Результаты СЗП по МСФО за I пол. 2018 также были позитивны – чистая прибыль выросла в 13,7 раз, до $16.7 млн. (1,1 млрд. руб.), выручка – на 35%, до $91 млн. (6 млрд. руб.), EBITDA – на 38%, до $9.4 млн. (622 млн. руб.) Мультипликаторы: P/S=0.3, EV/S=0.6, EV/EBITDA=2.5, P/E=1.8.

Компания имеет потенциал роста минимум 55% к аналогам с целевой ценой $9.4 (620 руб.).

Северо-Западное пароходство специализируется на перевозках грузов, а также буксировках негабаритных грузов и плавсредств. Основным акционером пароходства является Владимир Лисин. Дивиденды общество не платит.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ