Как победить «нефтяное проклятье» российского рынка?

Наблюдая за динамикой индекса Московской Биржи и ценами на нефть, мы пришли к мнению, что данные инструменты, обладающие высокой корреляцией (см. рис.1), в моменты отклонения от своего медианного значения создают уникальную, на наш взгляд, возможность для открытия спекулятивной позиции, идея которой заключается в очередном пересечении/схождении индекса МосБиржи и котировок нефти марки Brent.

В текущем году данная стратегия уже принесла 12,7% дохода (см. рис.2) и/или чуть больше 10% в 2017 году. Сегодня, когда отклонение в очередной раз достигло 10% (cм.рис.3), короткая позиция по индексу МосБиржи и «лонг» по нефти марки Brent может увеличить бумажную прибыль текущего года до 20% и более

Как реализовать: продажа индекса MOEX через фьючерсы и одновременная покупка на ту же сумму фьючерсов на нефть Брент.

Текущие цены:

MICEX= 2407

Brent = 72.7

Открываем шорт при значении спреда "MICEX/brent "= 2407/72.7=33.11.

Цель сделки (+10%) - на уровне 30.

Источник: аналитики Альфа-Директ