Татнефть-преф закончит на мажорной ноте

Рынок ожидает, что о выкупке с рынка префов Татнефти объявят (https://t.me/AK47pfl/1220) уже через неделю, 26 сентября, с премией более 10% от текущей цены. Доверенный аналитик РДВ, который ранее предсказал (https://t.me/AK47pfl/1016) рост дивидендов Татнефти, рассуждает о двух вариантах выкупа.

Выкуп префов и погашение

В данном случае компания объявит премию к рыночной цене префа - как правило, 25%. Если базой расчёта будет средняя цена за полгода, то потенциал роста составит 12%. Если базой расчёта будет последняя цена, потенциал составит 25%.

Конвертация префов в обычку

В этом случае префы могут сконвертировать в обычку с дисконтом или без него. Дисконт обычно составляет 25%, в таком случае потенциал роста 12%. Если конвертировать будут без скидки, потенциал роста составит 49%.

Татнефть оценена справедливо

Аналитик РДВ считает Татнефть единственной справедливо оценённой компанией среди российских нефтяников. Консенсус-прогноз аналитиков РДВ по префу Татнефти составляет 590 рублей. С момента первой инвестидеи РДВ по Татнефти, префы выросли на 7%, а обычка на 11%.

Инсайдеры покупают

РДВ ранее обратил внимание на подозрительную (https://t.me/AK47pfl/1204) активность в акциях Татнефти. Судя по продолжающимся покупкам инсайдеров, текущая цена - не предел.

Upside 12-49%

Аналитики РДВ ожидают рост префов Татнефти на 7-10% до объявления параметров выкупа. В зависимости от параметров выкупа, акции прибавят 12-49%.

ИСТОЧНИК И ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ