Вложить
Торговать
Научиться
Москва
8 800 500 99 66
Меню
Вложить
Торговать
Научиться
Москва
8 800 500 99 66
Меню
2019-07-31

Утренний обзор. Ситуация на внешних рынках перед стартом торгов в России слабо негативная

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

 

По итогам торгов 30 июля, индекс МосБиржи вырос на 0,23% до 2734,68 п., а РТС снизился на 0,05% до 1352,89 п. В целом можно говорить о том, что рынок находился в равновесии в течение всего дня, хотя в Европе и США преобладали продавцы, которые сомневаются в скорых договорённостях США и Китая по торговым вопросам, да и уверенности в снижении ставки ФРС стало меньше. Были опубликованы несколько отчётов российских компаний. ГМК «Норникель» (+0,65%) увеличил чистую прибыль по РСБУ в I полугодии в 2,26 раза до 201,856 млрд рублей. «Русгидро» (+0,12%) снизила чистую прибыль по РСБУ в I полугодии на 12,6% до 23,257 млрд рублей. «Сургутнефтегаз» (+0,69%) сообщил об убытке по РСБУ в I полугодии в размере 37,93 млрд рублей по сравнению с 371,433 млрд рублей годом ранее, что можно объяснить динамикой рубля. В лидерах торгов оказались «Мечел» (+3,14%), Банк «Санкт-Петербург» (+2,96%), «ЛСР» (+1,71%) и Yandex (+1,61%). Самыми слабыми были «ФСК ЕЭС» (-2,62%), «Россети» (-2,02%), привилегированные «Татнефть» (-1,78%) и привилегированные «Сургутнефтегаз» (-1,56%). Активность немного выросла по сравнению с предыдущим днём и объём сделок на основной секции Московской биржи к закрытию торгов достиг 39,132 млрд рублей.

 

Большую часть дня рубль игнорировал внешние сигналы в виде ослабления сырьевых валют или активизацию обсуждения антироссийских рестрикций в США. Однако к вечеру спрос на рубли заметно упал. Налоговый период остался позади, а вот фактор высокого туристического сезона усилился. Кроме того, активизация санкционной темы в США также может нервировать участников торгов. Реальный расклад сил можно будет узнать по итогам аукциона ОФЗ 31 июля. Минфин предложит инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением 12 ноября 2025 года в объёме 20 млрд рублей по номиналу. В ближайшие дни многое определится решением ФРС. Если ставка всё же будет снижена, то это будет благоприятным исходом для рискованных активов. Если американский регулятор воздержится от активных действий и предпочтёт продолжить изучение макроэкономической статистики, то для рынков это станет серьёзным разочарованием. К вечеру вторника доллар укреплялся на 0,12% до 63,507, а евро на 0,14% до 70,822.         

 

Президент США Д. Трамп решил подогнать Китай сообщением о том, что в случае переизбрания на новый срок он обещает ещё более жёсткую сделку по торговым вопросам. Впрочем, Пекин пока никак не отреагировал на новые угрозы. В сфере статистики у ФРС главной проблемой остаётся инфляция. Индекс цен личного потребления сохранил темпы роста в июне на уровне 1,4%, а Core PCE ускорился до 1,6% с 1,5%. Уровень сбережений повысился до 8,1% с 8,0% в мае. Потребительские расходы выросли на 0,3%, а доходы на 0,4%. Индекс потребительского доверия от Conference Board взлетел в июле до 135,7 п. с 124,3 п. в июне. Объём незавершённых продаж на рынке жилья вырос за июнь на 2,5%. Росту американских индексов также помешали отдельные корпоративные отчёты. Бумаги финансовой организации Capital One Financial Corp. обвалились на 5,9% на фоне признания успешной хакерской атаки, которая привела к утечке информации о сотнях миллионов кредитных запросов. Потребительский гигант Procter & Gamble (+3,8%) превзошёл ожидания по прибыли и выручке, как и фармацевтическая Merck & Co. (+0,95%). Бумаги Apple снизились на 0,43%, так как на рынке ожидали относительно слабый отчёт, но уже после закрытия торгов компания сообщила более сильные итоги квартала, чем ожидалось, а также повысила прогноз роста выручки до $61-64 млрд в III квартале. По итогам дня DJIA снизился на 0,09% до 27198,02 п., а S&P 500 упал на 0,26% до 3013,18 п.       

 

Настроения в Азии были ещё хуже, чем в США. Индекс производственной активности в Китае немного подрос до 49,7 п. с 49,4 п. в июне, но всё ещё указывает на спад. Индекс деловой активности в сфере услуг упал до 53,7 п. с 54,2 п. в июне. Строительный сектор на китайском рынке оказался в минусе после заявлений политбюро КПК о том, что жильё должно использоваться для жизни, а не для спекуляций. В Австралии инфляция ускорилась в II квартале до 1,6% с 1,3% в первые три месяца года. Южнокорейский KOSPI оказался под давлением из-за падения бумаг Samsung более чем на 2% на фоне сокращения прибыли на 56% в II квартале. К 8:40 мск Nikkei 225 - 21573,79 п. (-0,62%), Hang Seng - 27761,45 п. (-1,37%), Shanghai Composite - 2936,97 п. (-0,52%).

 

Нефть вновь пользуется статистикой по запасам в США для роста. Накануне API сообщил, что на неделе, завершившейся 26 июля, коммерческие запасы нефти упали на 6,02 млн баррелей, запасы бензина на 3,13 млн баррелей, а дистиллятов на 0,89 млн баррелей. Опрос Wall Street Journal показал, что на рынке ждут сокращения запасов нефти на 2,1 млн баррелей, бензина на 1,8 млн баррелей, а дистиллятов рост на 0,7 млн баррелей. Опрос Reuters показал сравнимые ожидания: сокращение запасов нефти на 2,6 млн баррелей, бензина на 1,4 млн баррелей, а также рост запасов дистиллятов на 1,0 млн баррелей. К 9:00 мск Brent - $65,19 (+0,87%), WTI - $58,47 (+0,72%), золото - $1443,1 (+0,09%), медь - $5922,74 (+0,30%), никель - $14400(+0,28%).

 

Индекс доллара снижался на 0,02% до 98,03 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,054%. К 9:00 мск пара EUR-USD - $1,116 (-0,01%), GBP-USD - $1,216 (+0,06%), USD-JPY – 108,56 (-0,02%).             

 

Следующие макроэкономические события запланированы на среду:

 

- в 9:45 мск — ВВП Франции за II квартал;

 

- в 10:55 мск — безработица в Германии;

 

- в 12:00 мск — инфляция в еврозоне (ожидается замедление до 1,1% с 1,3% в июне);

 

- в 12:00 мск — ВВП еврозоны за II квартал (ожидается замедление до 1,0% с 1,2%);

 

- в 15:15 мск — статистика ADP Services по занятости в частном секторе экономики США;

 

- в 16:45 мск — Чикагский PMI;

 

- в 17:30 мск — отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов;

 

- в 21:00 мск — решение ФРС по ставке (ожидается снижение на 25 базисных пунктов до 2,00-2,25%).

 

Ситуация на внешних рынках перед стартом торгов в России слабо негативная. Инвесторы Азии опасаются длительных торговых переговоров, ужесточения условий в Китае по приобретению жилья, а также дальнейшего падения корпоративных прибылей в регионе. Отечественный рынок пока может удержаться на достигнутых уровнях благодаря росту котировок нефти и высокой доходности многих тяжеловесных бумаг. Рубль ждёт неспокойный день, так как  пройдут размещения ОФЗ, а вечером ФРС примет решение по ставке.