Вложить
Торговать
Научиться
Меню
Вложить
Торговать
Научиться
Меню
2019-07-18

Дневной обзор. На российском рынке наступило затишье

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

 

К 15:50 мск индекс МосБиржи торговался без изменений на отметке 2713,06 п., а РТС снижался на 0,35% до 1356,83 п. В первой половине дня индекс МосБиржи сходил под отметку 2700 пунктов, но активности «медведей» не хватило, чтобы закрепиться там. Уже после середины сессии индекс заявил о претензиях на рост. Бумаги «Транснефти» просели на фоне торговли в первый день без дивидендов. В плюсе торговались бумаги X5 Retail Group. Розничная сеть сообщила о том, что темпы роста выручки во II квартале составили 14,4% год к году. Однако более пристальное изучение отчётности позволяет понять, что во многом это стало возможным за счёт роста торговой площади на 14,1%. Впрочем, рост сопоставимых продаж на 5% – это обнадёживающий фактор, так как он говорит о том, что X5 отнимает клиентов у конкурентов. «АЛРОСА» увеличила добычу алмазов в II квартале на 24% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Однако продажи упали на 22%. Акции «Русгидро» торговались в минусе, реагируя на сообщение о падении выработки электроэнергии в I полугодии на 13,1%. В лидерах дня оказались ГМК «Норникель», «ОГК-2», «Северсталь» и привилегированные акции «Мечела». Самыми слабыми были «САФМАР», «Россети», привилегированные «Сургутнефтегаз» и «Газпром нефть». Активность существенно снизилась по сравнению с предыдущим днём.

 

Рубль сдавал свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4045 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,55%, недельная 7,67%, а месячная снизилась до 7,76%. На рынке сильны разговоры о том, что ЦБ РФ может снизить ставку на ближайшем заседании, так как инфляция замедляется опережающими темпами. Однако при ставке 7,25% полтора года назад инфляция была ниже текущих значений. Вполне вероятно, что на рынке проявляется эффект фиксации прибыли, так как дальнейшее снижение доходности по ОФЗ уже не столь очевидное. Также продолжается конвертация дивидендов в валюту, что обеспечивает дополнительное давление на рубль. К 15:50 мск пара USD/RUB – 62,99 (+0,1%), EUR/RUB – 70,63 (-0,02%).

 

В первой половине дня на европейских площадках доминировали продавцы. Наиболее сильное падение показал сектор высоких технологий, который реагировал на слабый рост базы подписчиков Netflix. Негатива добавил отчёт SAP, который не оправдал ожиданий рынка по прибыли, так и по выручке. Акции европейского IT-гиганта проседали почти на 7%. Самым сильным сектором стало здравоохранение благодаря отчётности Novartis. Из статистики можно отметить то, что розничные продажи в Великобритании выросли на 1% в июне, что оказалось существенно выше ожиданий рынка. К 15:50 мск DAX – 12265,12 п. (-0,62%), CAC 40 – 5569,81 п. (-0,03%), FTSE 100 – 7498,76 п. (-0,49%).     

 

Нефть вновь дорожает на новостях из Персидского залива. Иран заявил о том, что задержал танкер, перевозящий около 6,2 тыс. бар. контрабандной нефти. Тем не менее Великобритания и США поспешили выступить с жёсткими заявлениями о необходимости обеспечить свободный проход судов через Ормузский пролив. Рост котировок может оказаться непродолжительным, так как на рынке продолжают переваривать тот факт, что в период наиболее активного использования автомобилей в США запасы бензина выросли. К 15:50 мск Brent – $64,1 (+0,69%), WTI – $57,18 (+0,46%), золото – $1417,4 (-0,41%), медь – $5994,39 (+0,11%), никель – $14765 (+2,18%).

 

Индекс доллара подрастал на 0,04% до 97,19 п. Сырьевые валюты торговались без существенной волатильности, исключая AUD, который укреплял свои позиции на 0,4% против доллара США. К 15:50 мск пара EUR/USD – $1,122 (-0,09%), GBP/USD – $1,248 (+0,4%), USD/JPY – 107,93 (+0,02%).    

 

Торги в США могут начаться снижением индексов. Morgan Stanley разочаровал рынок падением объёмов торговых операций. Netflix подвергнется распродажам из-за отчётности накануне. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло за прошлую неделю на 8 тыс. до 216 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии подскочил до 21,8 п. с июньских 0,3 п., хотя ожидался рост лишь до 5,0 п. Напомним, что индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка подрос в июне на 12,9 п. до 4,3 п., хотя в июне свалился в негативное значение. Соответственно, статистика в июле уже не указывает однозначно на то, что ФРС стоит быть мягче. Тем не менее рынок всё ещё закладывает снижение ставки в конце июля. Поводов для резких движений на российском рынке нет, поэтому локальная перетасовка портфелей продолжится.