Вложить
Торговать
Научиться
Меню
Вложить
Торговать
Научиться
Меню
2019-07-29

Дневной обзор. Инвесторы проявляют повышенную осторожность

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

 

К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,46% до 2728,15 п., а РТС на 0,33% до 1352,78 п. Отечественный рынок торговался в плюсе благодаря бумагам тяжеловесам. «Газпром» продолжает расти в надежде на увеличение веса в MSCI Russia, хотя сделка по продаже 2,9% акций компании на прошлой неделе прошла явно не на рыночных условиях. Сбербанк дорожает перед выходом отчётности за I полугодие. Среди лидеров также оказались акции «ТГК-1», которые реагировали на отчётность по РСБУ. В I полугодии компания увеличила прибыль на 36,6% при росте выручки на 6,6%. «Уралкалий», чьи акции также пользовались спросом, заработал в I полугодии 49,973 млрд рублей против убытка 2,294 млрд рублей годом ранее. В лидирующей группе также были привилегированные акции «Ленэнерго», «ПИК», привилегированные «Татнефть» и привилегированные «Сургутнефтегаз». По последним можно говорить о том, что они традиционно пользуются спросом на фоне ослабления рубля. Самыми слабыми были акции Yandex на фоне готовящегося законопроекта по ограничениям для иностранцев на владение активами высокотехнологичных компаний. Активность на рынке была средней и к середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 19 млрд рублей.

 

Отечественная валюта слабела против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4010 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,39%, недельная до 7,47%, а месячная до 7,55%. Слабая динамика рубля объясняется тем, что на рынке не ждут более агрессивного снижения ставки ЦБ РФ на ближайших заседаниях, а это означает, что пришедшие «горячие» деньги в ОФЗ могут пойти на выход. Кроме того, постепенно слабеет уверенность в том, что ФРС пойдёт на снижение ставки. Соответственно разрыв доходностей рубля и доллара будет меньше, чем мог бы быть при более мягкой политике американского регулятора. К 15:15 мск пара USD-RUB – 63,537 (+0,27%), EUR-RUB – 70,63 (+0,18%).

 

Одной из главных тем в глобальном контексте остаются переговоры США и Китая по торговым вопросам. Однако на текущий момент надежд на скорое заключение сделки очень мало. Собственно говоря, экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу будет считать успехом, если обсуждения начнутся с позиций, на которых стороны стояли перед развалом переговорного процесса. В Европе остаётся актуальной тема «развода» Великобритании с Евросоюзом. Новый премьер Великобритании Борис Джонсон собирается в понедельник встретиться с главой консерваторов Шотландии, поскольку она заявила о том, что не поддерживает выход без условий. Утро на европейских биржах начиналось с небольшого роста индексов, но затем активность покупателей заметно снизилась. Впрочем, в секторе доставки еды царило бурное оживление из-за очередных слияний. К 15:15 мск DAX  - 12436,39 п. (+0,13%), CAC40 - 5618,46 п. (+0,15%), FTSE 100 - 7683,14 п. (+1,78%).

 

Пессимизм по поводу переговоров США и Китая также оказывает давление на нефть. Поддержка остаётся в виде геополитической напряжённости в Персидском заливе. Великобритания потребовала от Ирана освободить задержанный на прошлой неделе танкер под британским флагом. Впрочем, в Тегеране никак не отреагировали на очередной призыв. Кроме того, американские нефтяники четвёртую подряд неделю сокращают свою буровую активность. Согласно данным Baker Hughes, число активных нефтяных буровых в США снизилось за прошлую неделю на 3 единицы до 776 штук, или минимума с февраля 2018 года. К 15:15 мск Brent - $63,32 (-0,08%), WTI - $56,27 (+0,12%), золото - $1420,1 (+0,06%), медь - $5942,58 (+0,39%), никель - $14035 (-0,46%).

 

Индекс доллара подрастал на 0,1% до 98,11 п. Сырьевые валюты демонстрировали низкую волатильность в пределах +-0,1% против доллара США. К 15:15 мск пара EUR-USD - $1,112 (-0,11%), GBP-USD - $1,23 (-0,67%), USD-JPY – 108,65 (-0,01%).   

 

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в пределах 0,1% в начале дня. Инвесторы проявляют повышенную осторожность на фоне важных событий текущей недели. К среде станет ясно, как пойдут возобновившиеся переговоры Вашингтона и Пекина по торговым вопросам. ФРС примет решение по ставке в среду вечером, а в пятницу появятся свежие данные по американскому рынку труда. Вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов рынок оценивает всего в 78%. Отечественный рынок также не торопит события, а основной вклад в рост приносят бумаги с высокими дивидендами, которые стали ещё более актуальными на фоне снижения ставки ЦБ РФ в конце прошлой недели.